Analisis Resultados 2011

Reporte de Análisis sobre los Resultados de
Operación y Situación Financiera del
Grupo Financiero HSBC

(Cuarto Trimestre de 2011)

De conformidad con las Disposiciones de Carácter General
Aplicables a la Información Financiera de las Sociedades
Controladoras de Grupos Financieros sujetas a la
Supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores
publicadas el 27 de abril de 2005 en el DiarioOficial de la
Federación.

Fecha de elaboración: 29 de Febrero de 2012

INDICE
I. OBJETIVO DEL ANÁLISIS
II. ENTORNO MACROECONOMICO
III.
CAMBIOS EN LOS PRINCIPALES
RUBROS DEL BALANCE GENERAL
1. ACTIVO
2. PASIVO
3. CAPITAL CONTABLE
IV.
CAMBIOS EN LOS PRINCIPALES
RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS
1. INGRESOS POR INTERESES
2. GASTOS POR INTERESES
3. MARGEN FINANCIERO
4. COMISIONES Y TARIFAS
5.RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN
6. OTROS INGRESOS DE LA
OPERACION
7. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y
PROMOCIÓN
8. IMPUESTOS
9. RESULTADO NETO
V.
PRINCIPALES INDICADORES: ANALISIS
DE SITUACION FINANCIERA
1. RAZÓN DE LIQUIDEZ
2. RETORNO SOBRE EL CAPITAL (ROE)
Y RETORNO SOBRE ACTIVOS (ROA)
3. INDICE DE MOROSIDAD
4. INDICE DE COBERTURA DE
CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA
5. INDICE DE CAPITALIZACIÓN POR
RIESGO DE CRÉDITO YDE MERCADO
6. RAZÓN DE EFICIENCIA OPERATIVA Y
RAZÓN DE MARGEN FINANCIERO
VI.
CONTROL INTERNO
VII.
POLITICA DE DIVIDENDOS
VIII.
OPERACIONES Y SALDOS CON
PARTES RELACIONADAS
IX.
CONSEJO DE ADMINISTRACION Y
DIRECTIVOS RELEVANTES DE GRUPO
FINANCIERO HSBC Y HSBC MEXICO
(BANCO)
DIRECTIVOS RELEVANTES
X.
DECLARATORIA SOBRE LA
PREPARACIÓN DEL REPORTE DE ANÁLISIS

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I.

OBJETIVO DEL ANÁLISIS
Proporcionar una serie de diagnósticos cuantitativos y cualitativos acerca de los
resultados de operación, así como sobre la situación financiera del Grupo Financiero
HSBC, con la finalidad de mejorar la comprensión de los principales cambios en la
evolución de los indicadores financieros. Las cifras que integran este reporte hacenreferencia a millones de pesos excepto cuando se especifique.

II.

ENTORNO MACROECONOMICO
La economía mexicana creció en 2011, aunque el crecimiento de las exportaciones se
modero al final del año debido a la menor demanda externa. Por el contrario, la
demanda interna continuó fortaleciéndose, lo que se refleja en una mayor
disponibilidad de crédito, crecimiento de los salarios y una constante reduccióndel
desempleo. La tasa anual de inflación se aceleró a finales de 2011, registrando 3.8%
al cierre de diciembre debido a incrementos en algunos precios agrícolas y un efecto
menor por la depreciación del tipo de cambio. El Banco de México mantuvo su tasa de
referencia en 4.5% a lo largo del año.

III.

CAMBIOS EN LOS PRINCIPALES RUBROS DEL BALANCE GENERAL
1. ACTIVO
El total de activos del Grupoal 31 de diciembre de 2011 suman MXN504,521, en
comparación a MXN446,048 a diciembre del 2010, lo que representa un incremento de
13.1 por ciento. Este incremento es resultado de un aumento de la cartera de crédito y
un incremento en las cuentas de inversiones en valores y derivados.
Al cierre de Diciembre de 2011 la cuenta de disponibilidades y cuentas de margen
registran un incremento de MXN2,405equivalente a un aumento de 4.9 por ciento
respecto al año anterior derivado de un mayor saldo en depósitos en garantía,
disponibilidades restringidas, así como en la cuentas de Bancos.
La cuenta de inversiones en valores registra un incremento de MXN22,443 equivalente
a un aumento de14.5 por ciento respecto al año anterior derivado de mayores saldos
en títulos para negociar y títulos disponiblespara la venta.
La cartera de crédito vigente se incrementó en 2011 en 9.9 por ciento, para registrar
un saldo de MXN182,556 al cierre de Diciembre de 2011. Dentro de los componentes
de la cartera vigente los créditos comerciales crecieron un 17.7 por ciento respecto al
2010 impulsado principalmente por créditos corporativos y comerciales. El crédito a
entidades financieras fue MXN8,268, con un...