analisis viabilidad

Dado que el exportador acuerda con el banco la compra de 1.000 dólares dentro de tres meses a cambio de euros, el banco para hacer frente al contrato realizado con elexportador sin asumir riesgo, ira al mercado de divisas y monetario para cerrar su posición. Los pasos que tiene que tomar son los siguientes:
1º Dado que el exportador estavendiendo Euros (comprando USD) el banco le aplicara el tipo de cambio desde su perspectiva, es decir, compra de euros, siendo el tipo de cambio para la venta de dólares(compra de euros) de 1,3374 USD/€.
= 747,7195€
2º Dado que recibirá del exportador 747,7195€ dentro de tres meses, se endeudara en euros por un importe tal que al tipo deinterés actual del euro, generara dentro de tres meses los 747,7195€. En concreto:
= 743,722€
3º Cambiara a dólares el importe de euros obtenido al tipo de cambio spotactual. Supongamos que el banco va a un operador de mercado a venderle el importe de euros tomados a préstamo. Suponiendo que el operador de mercado le compre los eurosaplicándole su spread, tenemos que aplicar el cambio correspondiente pero desde la perspectiva del operador de mercado, que seria de compra de euros y es de 1,3363USD/€
743,722€ x1,3363USD/€ = 993,836 USD
4º Invertiremos los dólares obtenidos a un plazo de 3 meses al 2,57% anual, generando el siguiente montante a recibir al cabo de 3 meses:993,836 x ( = 1000,2211 USD
Al cabo de 3 meses el banco devolverá los euros con el importe que le tiene que entregar el exportador, 743,722€. La ganancia que obtendrá será ladiferencia entre los dólares obtenidos de la inversión en dólares y los dólares que tendrá que entregarle al exportador.
Ganancia = 1.000,2211 – 1000 = 0,2211 USD.