Analisis

FUENTES DE CAPITAL DE TRABAJO.
1. Ganancias en ventas de inversiones o activos.2. Reintegro de gastos o de impuestos.3. Ventas de acciones u obligaciones.4. Contribuciones espontáneas de los socios o accionistas.5. Los préstamos.6. Los descuentos en efectos por cobrar.Todos aquellos cambios que dan origen a un aumento en el capital detrabajo se llaman fuentes.2.5.14 APLICACIONES DEL CAPITAL DE TRABAJO.
1. Pagos de gastos corrientes y dividendos.2. Las pérdidas.3. Cancelación de pasivos a largo plazo.4. Creación de fondos para contingencias de cualquier tipo.

 
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 5. Compra de activos fijos o reparaciones mayores .6. Compra de intangibles.7. Las inversiones a largo plazo
 
94 Sin embargo, es preciso considerar que no todo el activo corriente tiene el mismogrado de liquidez, con loque se debe diferenciar entre las diversas partidas. Lasexistencias son los activos menos líquidos: hay que venderlas y después hay quecobrarlas (2 pasos). Los deudores necesitan un paso para convertirse en liquidez,mientras que la Tesorería representa medios líquidos disponibles e inversionesfinancieras con una liquidez muy elevada (inversiones financieras temporales). Por último, los gastosanticipados carecen por lo general de capacidad para convertirse enefectivo. Se clasifican como activos corrientes por representar desembolsos yarealizados que evitarán pagos en el futuro.Los indicadores más utilizados para analizar la liquidez serían: la ratio decirculante, el quick ratio o acid-test y la ratio de tesorería.
6.1.2. Ratio de Circulante
También conocido como ratio de liquidez generalo de solvencia financiera a corto plazo, mide la capacidad de una empresa para hacer frente, con su activo corriente, a lasobligaciones reconocidas en su pasivo corriente.Se expresa como Activo Corriente / Pasivo Corriente.Este indicador proporciona una primera impresión sobre la liquidez.
AccionistasResultadosSolvencia a largo plazoSupervivencia de la empresaEENNDDEEUUDDAAMMIIEENNTTOO FFIINNAANNCCIIEERROO AACCOORRTTOO 
RETRASO EN EL COBRODE SUS CRÉDITOS
AUSENCIA DERETRIBUCIÓN
Acreedores
FALTA DELIQUIDEZ

 
94 Sin embargo, es preciso considerar que no todo el activo corriente tiene el mismogrado de liquidez, con lo que se debe diferenciar entre las diversas partidas. Lasexistencias son los activos menos líquidos: hay que venderlas y después hay quecobrarlas (2 pasos). Losdeudores necesitan un paso para convertirse en liquidez,mientras que la Tesorería representa medios líquidos disponibles e inversionesfinancieras con una liquidez muy elevada (inversiones financieras temporales). Por último, los gastos anticipados carecen por lo general de capacidad para convertirse enefectivo. Se clasifican como activos corrientes por representar desembolsos yarealizados que evitaránpagos en el futuro.Los indicadores más utilizados para analizar la liquidez serían: la ratio decirculante, el quick ratio o acid-test y la ratio de tesorería.
6.1.2. Ratio de Circulante
También conocido como ratio de liquidez general o de solvencia financiera a corto plazo, mide la capacidad de una empresa para hacer frente, con su activo corriente, a lasobligaciones reconocidas en su pasivocorriente.Se expresa como Activo Corriente / Pasivo Corriente.Este indicador proporciona una primera impresión sobre la liquidez.
AccionistasResultadosSolvencia a largo plazoSupervivencia de la empresa
EENNDDEEUUDDAAMMIIEENNTTOO FFIINNAANNCCIIEERROO AACCOORRTTOO 
RETRASO EN EL COBRODE SUS CRÉDITOS
AUSENCIA DERETRIBUCIÓN
Acreedores
FALTA DELIQUIDEZ

FACTORES QUE AFECTAN EL CAPITAL DE TRABAJOA. NATURALEZA GENERAL DEL TIPO DE NEGOCIO: Es un factor muy importante a tener en cuenta en función de la capacidad financiera de los propietarios o inversionistas. Empresas como las de servicios públicos, transporte, licoreras, prácticamente no necesitan capital de trabajo en razón de la rápida generación de fondos y la certidumbre de los ingresos. En contraste empresas reforestadoras...