Anesguequi

UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

INGENIERIA EN GESTIÓN EMPRESARIAL
BANCA Y MERCADO

TRABAJO DE INVESTIGACIÓN
TEMA:
LA DESREGULARIZACIÓN (Reducción de los controles de las autoridades) EN LOS ESTADOS UNIDOS
¿ORIGEN DE LA PROBABLE CRISIS?

SEMESTRE: 6to
PARALELO: 11
PROFESOR:
Econ. Carlos Alberto Calderón Quinde

LA DESREGULARACION (reducción de loscontroles de las autoridades) en los Estados Unidos. ¿Origen de la probable crisis?
Para entender los orígenes estructurales de la crisis de las "subprimes" hay que tener dos niveles de análisis.
En un marco más específico, la forma que encontraron las empresas financieras para aumentar sus beneficios es hacer presión sobre el Estado para que elimine las regulaciones de las operaciones financierasy poner en el mercado productos de mayor riesgo, o lo que llamamos "derivativos". La desregulación del mercado financiero permitió que se creara desde los años 90 una burbuja de especulación financiera y mobiliaria que hoy se ha pinchado. Los orígenes de la desregulación financiera.
La historia de la desregulación del mercado financiero en Estados Unidos se remonta a medio siglo atrás. De unamanera muy general se podría decir que esta crisis del sistema financiero estadounidense es producto de la fallida regulación de los préstamos y de las inversiones crediticias. Ese intento de regulación fue llevado a cabo por el senador Paul Douglas en 1968 con la Truth in Lending Act (TILA) o "Acta de Veracidad en los Préstamos". Esta ley intentaba imponer transparencia a los bancos y otrasinstituciones que ofrecen créditos, obligándoles a detallar y precisar a los consumidores las condiciones y los riesgos de los créditos. El objetivo era evitar los abusos o las prácticas fraudulentas de los bancos que intentan "vender" créditos cualquier precio.
Pero esta pequeña garantía duró poco, y poco tenía que durar porque el mercado financiero, como siempre ocurre en el capitalismo, acabósaturándose. El tipo de interés subió un 13% entre 1978 y 1980 lo que ralentizó el mercado financiero y el número de "préstamos" vendidos, y por lo tanto los beneficios de los bancos. Claro está qué con un interés del 21,5% en diciembre del 1980, pocos trabajadores iban a querer endeudarse.
Fue entonces cuando empezó la gran ofensiva del sector bancario para desregular el mercado. Una de las primerasmedidas fue el dictamen de la Corte Suprema en 1978, conocida como la "Marquette" decisión que liberaba a los bancos del control que los Estados tenían sobre los tipos de interés para evitar la usura. Ello llevó a muchos bancos a trasladar sus operaciones a Estados como Delaware o Utah que no tenían límite de interés.
Otro paso más en la desregulación de los 80 fue la Depository InstitutionsDeregulation and Monetary Control Act del gobierno Carter en 1980. Esta eliminó los limites de usura para las hipotecas y puso sobre pie de igualdad los bancos impulsados por los Estados, las asociaciones federales de ahorros y los bancos privados para que compitieran todos en el mercado financiero. Antes, las dos primeras categorías de entidades estaban un poco protegidas y sometidas a regulacionesdistintas, porque ofrecían productos menos competitivos o atractivos, pero con mayores garantías.
Los bancos privados fueron llevados muchas veces a los tribunales por incumplir la TILA, y exigieron del gobierno una "simplificación" de la ley, que se tradujo en realidad por una "flexibilización" lo que permitió a los bancos evadir la ley y seguir ofreciendo productos financieros fraudulentos a lostrabajadores.
Pero esto no les bastó a los bancos para aumentar sus beneficios, así que empezaron a diseñar otros "productos financieros" más complicados, más difíciles de entender para el trabajador, como segundos préstamos para refinanciar hipotecas o deudas etc. Para legalizar esa nueva política económica consiguieron que el Congreso aprobara en 1982 la Alternative Mortgage Transaction Parity...