Anualidades

Anualidades: son consecuciones de pagos, depósitos y/o retiros, generalmente, pagaderos en periodos de tiempo exactamente. Las anualidades se simbolizan con la letra
A. Las figuras más comunes de anualidades son las rentas, sueldos, pagos de seguro social, pagos a plazos y de hipotecas, primas de seguros de vida, pensiones, pagos para fondos de amortización, alquileres, jubilaciones, etc.

Elconcepto de anualidad, es importante en el área de las finanzas, entre otras consideraciones, porque es el sistema de amortización más utilizado en las instituciones financieras en sus diferentes modalidades de créditos. Además, es muy frecuente que las transacciones comerciales se realicen mediante una serie de pagos hechos a intervalos iguales de tiempo, en vez de un pago único realizado alfinal del plazo establecido en la negociación.

En una anualidad intervienen los siguientes elementos:

* Renta: Es un pago periódico que se efectúa de manera igual o constante. A la renta también se le conoce con el nombre: cuota, depósito. Cualquier de estos términos pueden ser utilizados en lugar de anualidad.
* Renta anual: Suma de los pagos hechos en un año.
* Plazo: Es laduración de la anualidad. El número de veces que se cobra o se paga la renta.
* Periodo de pago: Es el tiempo que transcurre entre un pago y otro.

REQUISITOS PARA QUE EXISTA UNA ANUALIDAD

Para que exista una anualidad se debe cumplir con las siguientes condiciones:

1. Todos los flujos de caja deben ser iguales o constantes.
2. La totalidad de los flujos de caja en un lapso de tiempodeterminado deben ser periódicos.
3. Todos los flujos de caja son llevados al principio o al final de la serie, a la misma tasa de interés, a un valor equivalente, es decir, a la anualidad debe tener un valor presente y un valor futuro equivalente.
4. El número de períodos debe ser igual necesariamente al número de pagos.

CLASIFICACIÓN DE LAS ANUALIDADES

Genéricamente la frecuencia depagos coincide con la frecuencia de capitalización de intereses, pero es posible que no coincida. Quizá también la renta se haga al inicio de cada periodo o al final; o que la primera se realice en el primer periodo o algunos periodos después. Dependiendo de éstas y otras variantes, las anualidades se clasifican de la siguiente manera:

SEGÚN LAS FECHAS INICIAL Y TERMINAL DEL PLAZOAnualidad Cierta: Cuando se estipulan, es decir se conocen las fechas extremas del plazo. En un crédito automotriz, por ejemplo, se establecen desde la compra el pago del enganche y el número de mensualidades en las que se liquidará el precio del automóvil.

Anualidad Eventual o Contingente: cuando no se conocen al menos una de las fechas extremas del plazo. Un ejemplo de este tipo de anualidades es lapensión mensual que de parte del Instituto del Seguro Social. Recibe un empleado jubilado, donde la pensión se suspende o cambia de magnitud la fallecer el empleado.

SEGÚN LOS PAGOS

Anualidad Anticipada: cuando los pagos o las rentas se realizan al comienzo de cada periodo. Un ejemplo de este tipo se presenta cuando se deposita cada mes un capital, en una cuenta bancaria comenzando desdela apertura.

Anualidad Ordinaria o Vencida: cuando los pagos se realizan al final de cada periodo. Un ejemplo es la amortización de un crédito, donde la primera mensualidad se hace al terminar el primer periodo.

DE ACUERDO CON LA PRIMERA RENTA

Anualidad Inmediata: cuando los pagos se hacen desde el primer periodo. Un ejemplo de esta categoría se presenta en la compra de un departamento,donde el enganche se paga en abonos comenzando el día de la compra.

Anualidad Diferida: cuando el primer pago no se realiza en el primer periodo, sino después. El ejemplo típico de este caso se relaciona con las ventas a crédito del tipo compre ahora y pague después que es un atractivo sistema comercial que permite hacer el primer abono dos o más periodos después de la compra.

SEGÚN...