Análisis estados financieros

COLECCION

DE TEMAS
GUIA

DE ADMINISTRACION
PARA

EL EMPRESARIO

MICROINDUSTRIAS

PROGRAMA

DE APOYO

PARA

INTEGRAL

ALA

MICROINDUSTRIA

PROGRAMA

Elaboracion

DE APOYO INTEGRAL
MICROINDUSTRIA

ALA

pedagogica:

Jose Huerta Ibarra
Lic. en Psicologia

Bertha Heredia Ancona
Lic. en Psicologia

En la elaboracion de estas Guias se conto con la valiosacolaboracion de las
siguientes areas de Nacional Financiera:
Direcci6n Adjunta de Financiamiento
Direcci6n de Capacitaci6n y Asistencia Tecnica Empresarial

Produccion
Nacional

y edicion:
Financiera,

S.N.C.

Subdirecci6n
de Publicaciones
Venustiano Carranza 25, 06008 Mexico,

Uibujos:
Marcela

Cartes

Caranada

D.F.

Pil.gina

9

INTRODUCCION
I.

METODO

DEPORCIENTOS

INTEGRALES

11

Informacion
Ancltisis

de tos porcientos

integrates

RAZONES FINANCIERAS
Informacion
Razones de liquidez
Ejemplo
Cillculo de las razones de liquidez
Razones de endeudamiento
Ejemplo
Razones de eficiencia y operacion
Rotacion del activo total
Rotacion de inventarios
Rotacion de cuentas por cobrar
Rotacion de proveedores
Ciclo financiero
EjemploRotacion del activo total
Rotacion de inventarios
Rotacion de cuentas por cobrar
Rotacion de proveedores
Ciclo financiero
Rentabilidad
Rentabilidad sobre las ventas
Rentabilidad sobre el activo
Rentabilidad sobre el capital

III.

PUNTO

DE

EQUILIBRIO

Informacion
Punto de equilibrio

IV.

14
17

Prclctica

II.

11

financiero

FLUJO DE EFECTIVO
l.Que es el flujode efectivo?
l.Como se elabora el flujo de efectivo?
Ejemplo
Pritctica
Caso pritctico integral
Pritctica
Conclusiones

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23
23
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69

~

Seguramente despues de haber realizado el Balance General y el Estado de Resultados de su negocio, con
ayuda de la guia LaContabilidad en la Empresa, se preguntarfi cufil es la mejor manera de interpretar las
cifras que ahi aparecen.
A simple vista podril observar en sus estados financieros: de cuilnto dispone en efectivo, cuilnto tie ne en inventarios, cuilnto le deben sus clientes, el valor de su activo fijo, a cuilnto ascienden sus obligaciones con los
proveedores, bancos, etcetera.
Por otra parte, el Estado deResultados le permitiril conocer cuill es el monto de sus ventas, el costo de las
mismas; ademils, a cuilnto ascienden sus gastos de administracion y ventas, sus gastos financieros y cuill es
la utilidad Que ha generado a la fecha de su elaboracion.
Sin embargo, observando simplemente estas cifras dificilmente podriamos saber cuestiones fundamentales
para la adecuada toma de decisiones, talescomo:
i.Real mente las utilidades que estoy obteniendo son las rnejores, de acuerdo con las inversiones que he
realizado?
i.Mi negocio ha progresado, o esta igual que cuando 10 inicie?
i.Durante este ejercicio podre obtener los recursos suficientes para hacer frente a los gastos inrnediatos
corno adquisici6n de rnaterias prirnas, pago de salarios, pago de renta, luz, telefono, etcetera?i.Contare con los recursos suficientes, en caso de necesitar una nueva rnaquinaria o equipo, o sera necesario solicitar un prestarno?
i.Tendre la capacidad suficiente para cubrir tanto el capital corno los intereses yen que tiernpo?
i.Obtuve utilidades en el ejercicio anterior? i.En d6nde se encuentran invertidas?
i.Mi politica de ventas es la adecuada?
l.El cobro a clientes se realiza en el plazoestablecido?
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