Análisis Financiero

1. Elabore el balance inicial del proyecto
CIA. Empresa de Prueba 4 S.A.
BALANCE GENERAL INICIAL
PRIMER AÑO
ACTIVOS INVERSIONES $ 17.200.000ACTIVOS FIJOS NETOS $61.000.000TOTAL ACTIVOS $ 88.200.000 | PASIVOS BANCOS NACIONALES (33%) $ 25806000PROVEEDORES NAL (29%) $ 22678000TOTAL PASIVOS $ 48484000PATRIMONIOAPORTES SOCIALES $ 29716000TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 78200000 |


2. Determineel Grado de Apalancamiento Operativo
CUENTAS | VALORES INICIALES | VALORES FINALES O DESEADOS | % VARIACION |
VENTAS NETAS | $ 361.000.000 | $ 389.500.000 | INCREMENTO 7,89% |
COSTOS VARIABLES | $ 198.170.000 | $ 213.815.000 |   |
MARGEN DE CONTRIBUCCION | $162.830.000 | $ 175.685.000 |   |
COSTOS FIJOS | $ 115.600.000 | $ 115.600.000 |   |
UTILIDAD OPERACIONAL | $ 47.230.000 | $ 60.085.000 | INCREMENTO 27,21% |
INTERESES | $ 8.595.860 | $10.935.470 |   |
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS | $ 38.634.140 | $ 49.149.470 |   |
IMPUESTOS | $ 13.521.949 | $ 17.202.336 |   |
UTILIDAD NETA | $ 25.112.191 | $ 31.947.195 |INCREMENTO 27,21% |

GRADO DE APALANCAMIENTO OPERATIVO (G.A.O)
G.A.O = % VARIACION UAII / % VARIACION VENTAS NETAS
G.A.O = 27.21% / 7.89%
G.A.O. = 344,87%
Esto quiere decir que si las ventas aumentan o disminuyen en, la utilidad operativa aumentará o disminuirá 344,87%, o veces más.
3. Determine el Grado de Apalancamiento Financiero
G.A.F = %VARIACION UTILIDAD NETA / % VARIACION UAII
G.A.F. =27.21 % / 27.21%
G.A.F. = 100%
Esto quiere decir que al nivel actual de utilidad operativa de $ 47.230.000 generará un cambio porcentual en la utilidad neta del 100% o 1 veces el valor experimentado en la utilidad operacional.
De otro lado, si los socios reciben una propuesta de contratar la atención de 250 familias adicionales -los que no se tienen dentro de las proyecciones de ventas-, a unprecio de $179.8 mil pesos, con un incremento del 6% en los costos variables y un aumento de 3.1% en el costo promedio de capital. Con esta información:
· Determine la viabilidad de esta propuesta, haciendo el respectivo análisis.
CUENTAS | VALORES INICIALES | VALORES FINALES O DESEADOS | % VARIACION |
VENTAS NETAS | $ 386.570.000 | $389.500.000 | INCREMENTO 0,757% |
COSTOS VARIABLES | $ 237.699.700 | $ 226.643.900 |   |
MARGEN DE CONTRIBUCCION | $ 148.870.300 | $ 162.856.100 |   |
COSTOS FIJOS | $ 115.600.000 | $ 115.600.000 |   |
UTILIDADOPERACIONAL | $ 33.270.300 | $ 47.256.100 | INCREMENTO 42,03% |
INTERESES | $ 7.086.573 | $ 10.065.549 |   |
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS | $ 26.183.727 | $ 37.190.551 |   |
IMPUESTOS | $9.164.304 | $ 13.016.693 |   |
UTILIDAD NETA | $ 17.019.422 | $ 24.173.858 | INCREMENTO 42,03% |

GRADO DE APALANCAMIENTO OPERATIVO (G.A.O)
G.A.O = % VARIACION UAII / % VARIACION VENTAS NETAS
G.A.O = 42.03% / 0.757%
G.A.O. = 5552,18%
Esto quiere decir que si las ventas aumentan...