Apunte estado flujo de efectivo

ESTADO DE RECURSOS FINANCIEROS

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ESTADO DE RECURSOS FINANCIEROS
1.

ANTECEDENTES NORMATIVOS

Los estados de variaciones de los recursos financieros, constituyen herramientas
valiosas para efectuar diagnósticos acerca de la situación financiera de un ente o
empresa.
Estos informes contables admiten diferentes variantes respecto al recurso a utilizar en
su confección. Así, por ejemplo,puede tratarse de variaciones en:
• El efectivo
• El efectivo y sus equivalentes
• El efectivo más las colocaciones temporarias de fondos
• El capital corriente
• El activo corriente
• El activo monetario neto
Haciendo un poco de historia, el Instituto Técnico de Contadores Públicos (ITCP)
emitió la Recomendación N° 8, que se convirtió en dictamen en 1975, siendo el primer
pronunciamiento profesionalen la materia, estableciendo al estado de origen y
aplicación de fondos (EOyAF) como un estado básico. Utilizaba como concepto de fondos
al capital de trabajo (diferencia entre activo corriente y pasivo corriente) o, para los
casos que resulten más adecuados, al rubro disponibilidades (todos los saldos incluídos
dentro de ese rubro).
La Ley de Sociedades Comerciales (19.550) (LSC) por su parte,se limita a sugerir que
se adopte el estado, y define fondos como la diferencia entre el activo corriente y el
pasivo corriente (Art. 62). Sin embargo, sólo los considera obligatorios para los entes
incluidos en el artículo 299 (bajo contralor permanente), y para los entes sin fines de
lucro.
La RT 1 (Exposición de Estados Contables), siguiendo lo normado por la LSC, sólo
admitió la presentación deun estado basado en la evolución del capital corriente (o
capital de trabajo), con el carácter de estado contable básico, pero de presentación
optativa.
Como antecedente inmediato, la RT 8 (Normas Generales de Exposición Contable),
antes de la sanción de la RT 19, atribuye a los estados de variaciones de recursos
financieros el carácter de informes contables básicos, admitiendo como alternativade
confección al estado de variaciones en el capital corriente y al estado de origen y
aplicación de fondos.
Actualmente, con las modificaciones que introdujo la RT 19 a la RT 8, esta última
norma adopta el carácter obligatorio al estado de flujo de efectivo (EFE), y adopta como
definición de recursos financieros para la elaboración de estos informes contables, el
concepto de efectivo y equivalentede efectivo (EyEE).
La Comisión Nacional de Valores (CNV) en su Resolución 195/92 ya requería el estado
de origen y aplicación de fondos, entendiendo como tal al concepto de EyEE, adoptando
en consecuencia un concepto de fondos distinto al establecido por la RT 8 a ese momento
(antes de la modificación de la RT 19). Por su parte, el Banco Central de la República
Argentina (BCRA) adopta, deacuerdo a lo establecido en la Ley 24.144 (Carta Orgánica
del BCRA) dentro de lo que respecta al Régimen Informativo Contable Trimestral-Anual,
que las entidades deberán presentar un EOyAF, utilizando el método directo de
exposición y adoptando como fondos a las disponibilidades.
En cuanto a antecedentes en otros países, fue en EE.UU. en donde adquirió mayor
difusión. Ya desde 1963, la Opinión 3 delInstituto Americano de Contadores Públicos

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(AICPA) consideró conveniente su presentación aunque no obligatoria. En 1971, la Opinión
19 estableció como obligatorio al estado pero sólo para los entes sin fines de lucro, y
admitía como fondos tanto al efectivo como al capital de trabajo.
A partir de 1988 rige en EE.UU. el SFAS 95 (Statement of FinancialAccounting
Standards) que obliga a todos los entes que deban presentar estados contables
patrimoniales y de resultados, a adjuntar un estado de flujo de caja.
Dentro de las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs, hoy NIIFs), la n°7 emitida
por el International Accounting Standards Committe (IASC) se refiere al estado de flujo
de efectivo, tomando como recurso financiero al EyEE. Los criterios de...