APUNTES DE FINAZAS II

APUNTES DE FINANZAS II

TECNOLOGICO DE ESTUDIOS SUPERIORES DEL ORIENTE DEL ESTADO DE MEXICO
LICENCIATURA EN CONTADURÍA

APUNTES DE FINANZAS II

ELABORADO POR: LIC. LUCINO VAZQUEZ MENDEZ

13- MARZO. 2009

L.V.M.

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INDICE

UNIDAD
TEMAS
1
Planeación
financiera

2

Capital de trabajo

3

Administración de
activo fijo

SUBTEMAS
1.1 Proceso de planeación financieraPAG.

1.1.1 Planes financieros a LP
(estratégicos)
1.1.2 Planes financieros a CP (operativos.
1.1.3 Proceso de planeación financiera y
control financiero
1.2 Punto de equilibrio
1.2.1 Formula y grafica del PE.
1.2.2 Análisis del PE.
1.3 Presupuesto financiero
1.3.1 Pronostico de ventas
1.3.2 Compras
1.3.3 Costos y Gastos
1.3.4 Planeación de utilidades
1.4 Estados de flujo de efectivo
1.5 Estadosfinancieros proforma
1.5.1 Estado de resultados
1.5.2 Estados de situación financiera
2.1 Efectivo y valores negociables
2.1.1 Importancia de la rotación de caja
2.1.2 Importancia del ciclo de caja
2.1.3 Importancia del flujo de caja
2.2 Cuentas por cobrar
2.2.1 Política de crédito
2.2.2 Condiciones de crédito
2.3 Inventarios
2.3.1 Inventarios de abastecimiento
constante
2.3.2 inventario deabastecimiento cíclico
3.1 Generalidades
3.1.1 Desembolsos capitalizables
3.1.2 Principios de presupuesto de capital
3.2 Presupuesto de capital
3.2.1 Desarrollo de datos adecuados
3.3 Métodos de valuación
3.3.1 Valor presente neto
3.3.2 Tasa interna de rendimiento
3.3.3 Periodo de recuperación
descontado

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Costo de capital

4.1 Fuentes especificas
4.1.1Financiamiento a LP. Y su costo
4.1.2 Acciones preferentes y su costo
4.1.3 Acciones comunes y su costo
4.1.4 Superávit y su costo
4.2 Costo ponderado
4.2.1 Ponderaciones histórica
4.2.2 Ponderaciones de mercado
4.2.3 Ponderaciones marginales

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UNIDAD I

PLANEACION FINANCIERA
INTRODUCCIÓN
La planeación financiera es parte esencial de la estrategia financiera dela
compañía. Los planes como los presupuestos de caja y los Estados Financieros
pro forma representan una guía, a la compañía para lograr sus objetivos. Aunque
los Estados Financieros proyectados son un buen punto de partida, la solvencia de
compañía depende del efectivo. La planeación del efectivo es la columna vertebral
de las empresas. Sin ello, se ignoraría si se dispone de suficiente efectivopara
respaldar las operaciones o si se necesita de financiamiento bancario. Las
compañías que de manera constante, tienen carencias de efectivo y que además
requieren de préstamos de último momento pueden descubrir que es muy difícil
encontrar un banco dispuesto a otorgarles crédito. (Es la decisión que toman los
altos ejecutivos).
La planeación del efectivo es la columna vertebral de lasempresas.
Como en todas las industrias, en nuestro proceso de planeación tenemos que
tomar en cuenta los factores que se derivan de la incertidumbre tanto externa
como interna. Los factores externos incluyen aspectos como la situación
económica general, la tasa de inflación, las tasas de interés actuales y esperadas.
Algunos aspectos de la planeación financiera son relativamente sencillos como losingresos por concepto de venta de boletos y abonos por lo general son
predecibles.
El proceso de planeación financiera es uno de los aspectos más importantes de
las operaciones y subsistencia de una empresa, puesto que aporta una guía para
la orientación, coordinación y control de sus actividades, para poder realizar sus
objetivos. Dos aspectos esenciales del proceso de planeación financiera, son:PLANEACION DEL EFECTIVO: implica la preparación del presupuesto de caja de
la empresa; Y LA PLANEACION DE LAS UTILIDADES, se efectúa mediante los
estados financieros pro forma.
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Estos estados no solo son útiles para la planeación financiera interna, sino que
además son exigidos de manera habitual por los prestamistas presentes y futuros.

1.1 Proceso de...