Apuntes examen amib

SOCIEDADES DE INVERSION

Es una empresa que tiene como objeto social la compra, venta e inversión en activos objetos de inversión al colocar sus acciones con los inversionistas. (capta recursos de los accionistas, y los invierte en activos objeto de inversión)

De acuerdo a la ley de sociedades de inversión debe de cumplir con los sig objetivos
1. Fortalecimiento y descentralización delmercado de valores
2. Diversificación del capital
3. Contribución al financiamiento de la planta productiva
4. El acceso al pequeño y mediano inversionista al mercado de valores y la protección de los intereses de los inversionistas

Tienen prohibido constituir reserva legal

El consejo determina el monto maximo que debe invertir cada inversionista
Puede tener acciones en tesoreríaClasificación de S.I.
* En instrumentos de deuda.- papel comercial, cetes. Colocados en el mercado de valores
* Corto plazo.- máximo un año
* Mediano plazo.- entre 1 y 3 años
* Largo plazo.- mas de 3 años
* Especializadas (80% en activos en los valores de especialización)
* Privados
* Bancarios
* Gubernamentales
* Indizados
* De rentavariable.- acciones y deuda. Colocados en el mercado de valores
* Especializados en acciones(al menos 80% en acciones)
* Sectoriales
* Regionales
* Indizadas
* Mayoritariamente en acciones (al menos 50% y máximo 80% en acciones
* Especializado en instrumentos de deuda(al menos 80% en instrumentos de deuda)
* Mayoritariamente en instrumentos de deuda (al menos 50% ymáximo 80% en deuda)
* De capitales.- acciones, obligaciones. No es bursátil, solo privados.
* De objeto limitado.- Cualquier activo objeto de inversión, renta variable en forma temporal.

Las de deuda y de renta variable tienen 2 modalidades

-abiertas.- tienen como opción recomprar acciones
-cerradas.- tienen prohibido recomprar las acciones (por que no tienen liquidez)
Estas dos nopueden invertir más del 40% de los activos de la sociedad en un solo valor (emisora) y no más del 20% del valor de una emisión.
Una sociedad de instrumentos de deuda puede invertir en otra de deuda, pero no en una de renta variable y asi… todas iguales.

Un activo objeto de inversión son.- documentos valores, títulos, contratos, etc: deuda y renta variable bursátiles, activos fijos, etc.Operaciones autorizadas a la S.I.
1. Comprar y vender A.O.I.
2. Celebrar reportos y préstamos de valores
3. Comprar las acciones que emite
4. Comprar y vender acciones de otras S.I.
5. Solicitar créditos a instituciones de crédito
6. Emitir valores de deuda

Operaciones prohibidas
1. Recibir depósitos de dinero
2. No puede dar avales
3. No puede dar garantas4. No puede celebrar operaciones de crédito salvo reportos y prestamos de valores

El prospecto solo se puede modificar 1 vez al año y revisado 1 vez al año. El prospecto que se entrega y se publica debe estar autorizado por CNBV. Lo que debe de tener el prospecto es:

* Portada.- características más importantes de la sociedad, tipo de SI debe estar el régimen de inversión, quien es laoperadora, la calificadora y la distribuidora, debe de contener algo nuevo que no estuviera en el anterior prospecto.
* Plazo recomendado. Horizonte de inversión
* Políticas de operación.
* Comisiones cobradas
* Quienes pueden adquirir el fondo
* Cartera de inversión
* Monto mínimo para invertir en el fondo

Servicios que debe de contratar una S.I.

1. AdministraciónA.O.I. Operadora.- S.A. de C.V. le ayuda a emitir los valores .4167% mensual = 5% anual sobre valor de activos
2. Distribución.- promueve, asesora, al cliente, vende las acciones del fondo y las recompra cuando el inversionista se quiere ir
* Reverenciadoras 1’000,000 de UDIS
* Integrales 3’000,000 de UDIS
3. Proveeduría.- calcula el precio de bondes, UDIBONOS, etc. Calcula el...