arboles binomiales

Ejercicios de Árboles Binomiales

Opciones y Derivados

Fórmulas del modelo binomial

para un periodo
para 2 periodos

Ejercicios
1. Usted sabe qué actualmente una acción de HotelTransilvania S.A. se transa a 50 pesos.
Por los estudios que se han realizado por sus expertos asesores, esta acción puede subir o
bajar un 25%. El precio de ejercicio de opciones sobre estas acciones es de$35 a 6 meses
y la tasa de interés continua es de 8% anual. ¿Cuál es el precio de la opción de compra y
venta a 6 meses? ¿cuál es el precio de la misma opción si tuviera 2 trimestres?
2. Usted sabequé actualmente una acción de Mazapan S.A. se transa a 32 pesos. Por los
estudios que se han realizado por sus expertos asesores, esta acción puede subir o bajar
un 15%. El precio de ejercicio deopciones sobre estas acciones es de $28 a 4 meses y la
tasa de interés continua es de 7,5% anual. ¿Cuál es el precio de la opción de compra y
venta a 4 meses? ¿cuál es el precio de la misma opción situviera 2 periodos de 2 meses?
3. Actualmente la acción de Rascasilandia S.A. se está transando a US$ 40 y tiene un riesgo
anual de 20%. El precio de ejercicio de la opción, tanto para una callcomo para una put,
es de US$ 38 dentro de un año, que se evaluará cada semestre y la tasa libre de riesgo es
de 7,5% anual. Con esta información, calcule el precio de la call y la put sobre dichaacción
4. Actualmente una opción Call Europea sobre 1 acción Esval-A, con un precio de
ejercicio de $46 por acción, con vencimiento en 1 mes más, se transa en $6. Por otro
lado, usted sabe que la acciónEsval-A se transa en el mercado en $48, y ésta puede
subir un 4% o bajar un 3% mensualmente (-3%). Si la tasa libre de riesgo es de un 1%
anual, se pide:
a) Determine si existe alguna oportunidadde arbitraje.
b) En caso de darse una oportunidad de este tipo, ¿cómo puede usted
aprovecharla?
Profesor: José Cuevas Labra

Opciones y Derivados

Fórmulas de Black-Scholes

1. Actualmente...