arrendamiento financiero

TRATAMIENTO CONTABLE Y TRIBUTARIO DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO


Aspectos Contables
Se dará tratamiento contable de una operación de arrendamiento financiero (leasing) celebrada por el arrendatario, la misma que está centrada en el criterio expuesto en la NIC 17 Arrendamientos, de cuyo texto se concluye que la contabilización inicial consistirá en ingresar un ACTIVO y un PASIVO, ambos por elmismo importe, igual al VALOR RAZONABLE del bien arrendado, o bien al VALOR PRESENTE de los pagos mínimos por el arrendamiento, si este fuera menor, determinados al inicio del arrendamiento.El Valor razonable viene a ser el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una transacciónlibre; en tanto que los pagos mínimos por el arrendatario, son los pagos que se requiere o pueden requerírsele al arrendador durante el plazo del arrendamiento, excluyendo tanto las cuotas de carácter contingente como los costos de los servicios y los impuestos que ha de pagar el arrendador y le hayan de ser reembolsados.

El valor presente de los pagos mínimos por el arrendatario será el queresulte luego de aplicar como factor de descuento, la tasa de interés implícita en el arrendamiento, siempre que se pueda determinar, de lo contrario, debe empelarse una tasa incremental de los préstamos del arrendatario.
Para la determinación de los pagos mínimos por el arrendatario emplearemos la siguiente fórmula financiera, que corresponde al Valor Presente (VP):


VP = S + A [ 1 - 1 ](1+r) n r (1+r) n


Donde:
S : Valor Residual garantizada (opción de compra)

A : Pago periódico regular (cuotas)
n : Número de ejercicios
r : Tasa de interés implícita


Aspecto Tributario

En este aspecto es de resaltar la presencia del término de VALOR FINANCIADO, que viene a ser el monto desembolsado por la institución leasing, o montopagado por la empresa leasing al proveedor o fabricante del bien materia de la transacción.

El valor financiado es el punto de partida para fines tributarios, quiere decir, que el presente valor se tomará como referencia para la determinación de los gastos de intereses, así también de la depreciación, ambos desde el enfoque tributario.

La situación que comento en el párrafo anterior difiere alos criterios aplicados en la contabilización del activo fijo adquirido en arrendamiento financiero del cual hemos citado que es a Valor Razonable y/o al Valor Presente de los Pagos Mínimos por el Arrendatario; aspecto que vamos a apreciar seguidamente en la parte en que se exhibe un caso práctico.

Otro aspecto a considerar para fines tributarios es el provecho de la depreciación determinadaen función al plazo del contrato, del cual puede diferir sustancialmente con el criterio empleado en la contabilidad el cual estará es en base a la VIDA UTIL, tal como se encuentra expuesto en la NIC 16 INMUEBLES, MAQUINARIAS Y EQUIPOS.
La depreciación tributaria es referencial, solo con fines de determinar el resultado tributario que es la base de cálculo del impuesto a las ganancias.

VIAPLICACIÓN PRÁCTICA

Vamos a considerar los siguientes datos como los contenidos en el contrato de arrendamiento financiero:
a. Monto de la cuota mensual S/. 38,764.30 (son 24 cuotas)
b. Monto opción de compra S/. 20,000.00
c. Plazo del contrato 2 años (24 meses)
d. Tasa de interés anual 16.00%
e. Tasa de interés mensual 1.245%
f.
Para finescontables, se tiene conocimiento que el Valor Razonables es de S/. 690,000.00.




Desarrollo

6.1. Determinación del Valor Actual de las cuotas
Reemplazando la fórmula antes expuesta, las cifras serían como sigue:

VP = 20,000 + 38,764 [ 1 - 1 ]
1.3456 0.0124 1.3456

14,863.26 + 3,114,814.82 [ 1 - 0.7431629 ]


14,863.26 + 3,114,814.82 [...