ASPECTOS TRIBUTARIOS Y ADMINISTRATIVOS

ASPECTOS TRIBUTARIOS Y
ADMINISTRATIVOS

Efectos tributarios
Un elemento típico del costo que influye
directamente en cualquier proyecto de inversión es
el tributario.
Impuestos a las utilidades.Efecto tributario de cualquier utilidad o perdida
por la venta de activos, por el aumento o
disminución de costos, por endeudamiento y por
la variación en los ingresos del negocio

Ventas de activos
•Si el activo se vende con utilidades, la empresa
deberá enfrentar el pago de un impuesto
proporcional a esa utilidad.
• Si se vende con perdidas, tendrá un efecto
tributario positivo hacia el resto dela empresa,
al permitir reducir las utilidades totales del
negocio y, en consecuencia, el pago total de ese
tributo.

Ventas de activos
• La utilidad o la perdida en la venta de un
activo sedetermina por la diferencia entre el
precio de venta y el costo contable del activo
al momento de efectuarse la venta.
• El valor libro, o costo contable de un activo, se
calcula como la diferencia entre elvalor de
adquisición y la depreciación acumulada a la
fecha de venta.

Compra de activos
• Los efectos tributarios se dan a partir del periodo siguiente
de la compra.
• La compra de un activo en elmomento en que se efectúa no
cambia la riqueza de la empresa.
• Cuando el tiempo transcurre, el activo comprado pierde
valor por su uso, y la depreciación se puede cargar como
gasto contable al estadode perdidas y ganancias de la
empresa, bajando las utilidades y posibilitando una
reducción en el pago de sus impuestos.

Compra de activos/Costos relevantes
• Los cambios de cuantía de losingresos y de los
egresos, son irrelevantes para esta decisión.
• La depreciación se considera como un costo
relevante del proyecto.
• Permite ahorrar impuestos por el incremento
de la depreciaciónVariación de costos

Endeudamiento
La amortización corresponde a una devolución
del préstamo, por lo que no constituye un costo
ni afecta a impuesto.

Los interese son un gasto financiero, por lo
tanto...