AUMENTO DE CAPITAL 2013 EN ENERSIS
Páginas: 28 (6842 palabras)
Publicado: 25 de enero de 2015
AUMENTO DE CAPITAL 2013 EN ENERSIS – CHILE
INDICE
I INTRODUCCION 3
II ANTECEDENTES GENERALES 4
2.1 Razones de Endesa España para Solicitar el Aumento de Capital en Enersis 4
2.2 Crecimiento o expansión internacional de las empresas: riesgos y oportunidades 6
2.3 Transacciones con partes relacionadas 7
2.4 Efectos decovenant (de la matriz) sobre filiales internacionales 9
2.5 Default de deuda y sus efectos 14
2.6 Fair Valuation de activos 15
2.7 Aumentos de capital pagados “en especies” 17
2.8 Responsabilidades del Directorio 18
III CONCLUSIONES 21
I INTRODUCCION
En 2013, Enel registró unos ingresos de en torno a 80.500 millones de euros, un EBITDA de aproximadamente 17.000 millones de euros y unbeneficio ordinario neto de unos 3.100 millones de euros. A 31 de diciembre de 2013, el Grupo contaba con más de 71.000 empleados y operaba una amplia gama de centrales hidroeléctricas, termoeléctricas, nucleares, geotérmicas, eólicas, solares y de otras energías renovables. Alrededor del 42% de la electricidad generada por Enel el año pasado se produjo sin emisiones de dióxido de carbono (Fuente:http://www.endesa.com)
A nivel global, Enel tiene presencia en Italia, Eslovaquia, Francia, Rusia, España, Portugal, Rumania, Grecia.
En Latinoamérica, a través de Endesa y sus filiales en 5 países, el grupo Enel es el principal actor privado con más de 17 GW de capacidad instalada en centrales termoeléctricas, hidroeléctricas y de otras energías renovables, y da servicio a 14,4 millones declientes. En el sector de generación, Endesa posee y opera 4,4 GW en Argentina; 1,0 GW en Brasil; 5,9 GW en Chile; 2,9 GW en Colombia y 1,8 GW en Perú. En el sector de distribución, el Grupo está presente en el estado brasileño de Cearà y en cinco de las principales ciudades de Sudamérica: Río de Janeiro, Bogotá, Buenos Aires, Santiago de Chile y Lima. En el sector de transmisión, Endesa opera unalínea de interconexión eléctrica entre Brasil y Argentina. Chile y Brasil, así como Costa Rica, Guatemala, Panamá y México albergan 1 GW de centrales eólicas e hidroeléctricas operadas por EGP Latinoamérica. (Fuente: http://www.endesa.com)
En Norteamérica, EGP North America posee y opera más de 1,6 GW de centrales hidroeléctricas, geotérmicas, eólicas, solares y de biomasa. En África, Enel estápresente en el sector de exploración y producción de gas y participa en el desarrollo de campos de gas en Argelia y Egipto. A través de Endesa, Enel también opera una central termoeléctrica en Marruecos. En Sudáfrica, Enel Green Power se ha adjudicado contratos de suministro de energía fotovoltaica y eólica por un total de 513 MW en el marco de una licitación pública de energía renovable promovidapor el gobierno de Sudáfrica.
ENERSIS
Enersis es una de las principales multinacionales eléctricas privadas de Latinoamérica. Actualmente, posee participación directa e indirecta en los negocio de generación, transmisión y distribución de la energía eléctrica, y áreas relacionadas. Cuenta con operaciones en cinco países de la región: Argentina, Brasil, Chile, Colombia y Perú.
Las compañíasgeneradoras del Grupo Enersis suman una capacidad instalada de 15.847 MW, y a través de sus empresas distribuidoras suministra electricidad a cerca de 14,5 millones de clientes.
El accionista controlador de Enersis es Endesa, multinacional española que posee el 60,62% de la propiedad.
II ANTECEDENTES GENERALES
2.1 Razones de Endesa España para Solicitar el Aumento de Capital en EnersisEl anuncio de aumento de capital, a fines de julio de 2012, Endesa España, dueña del 60,6% de Enersis, propuso aumentar el capital de ésta en US$ 8.020 millones, planteando pagar el aporte con los activos de 12 sociedades ubicadas en cinco países, valorados en US$4.862 millones. Endesa España señaló que la idea era concentrar en Enersis las operaciones de Latinoamérica, traspasando acciones de...
AUMENTO DE CAPITAL 2013 EN ENERSIS – CHILE
INDICE
I INTRODUCCION 3
II ANTECEDENTES GENERALES 4
2.1 Razones de Endesa España para Solicitar el Aumento de Capital en Enersis 4
2.2 Crecimiento o expansión internacional de las empresas: riesgos y oportunidades 6
2.3 Transacciones con partes relacionadas 7
2.4 Efectos decovenant (de la matriz) sobre filiales internacionales 9
2.5 Default de deuda y sus efectos 14
2.6 Fair Valuation de activos 15
2.7 Aumentos de capital pagados “en especies” 17
2.8 Responsabilidades del Directorio 18
III CONCLUSIONES 21
I INTRODUCCION
En 2013, Enel registró unos ingresos de en torno a 80.500 millones de euros, un EBITDA de aproximadamente 17.000 millones de euros y unbeneficio ordinario neto de unos 3.100 millones de euros. A 31 de diciembre de 2013, el Grupo contaba con más de 71.000 empleados y operaba una amplia gama de centrales hidroeléctricas, termoeléctricas, nucleares, geotérmicas, eólicas, solares y de otras energías renovables. Alrededor del 42% de la electricidad generada por Enel el año pasado se produjo sin emisiones de dióxido de carbono (Fuente:http://www.endesa.com)
A nivel global, Enel tiene presencia en Italia, Eslovaquia, Francia, Rusia, España, Portugal, Rumania, Grecia.
En Latinoamérica, a través de Endesa y sus filiales en 5 países, el grupo Enel es el principal actor privado con más de 17 GW de capacidad instalada en centrales termoeléctricas, hidroeléctricas y de otras energías renovables, y da servicio a 14,4 millones declientes. En el sector de generación, Endesa posee y opera 4,4 GW en Argentina; 1,0 GW en Brasil; 5,9 GW en Chile; 2,9 GW en Colombia y 1,8 GW en Perú. En el sector de distribución, el Grupo está presente en el estado brasileño de Cearà y en cinco de las principales ciudades de Sudamérica: Río de Janeiro, Bogotá, Buenos Aires, Santiago de Chile y Lima. En el sector de transmisión, Endesa opera unalínea de interconexión eléctrica entre Brasil y Argentina. Chile y Brasil, así como Costa Rica, Guatemala, Panamá y México albergan 1 GW de centrales eólicas e hidroeléctricas operadas por EGP Latinoamérica. (Fuente: http://www.endesa.com)
En Norteamérica, EGP North America posee y opera más de 1,6 GW de centrales hidroeléctricas, geotérmicas, eólicas, solares y de biomasa. En África, Enel estápresente en el sector de exploración y producción de gas y participa en el desarrollo de campos de gas en Argelia y Egipto. A través de Endesa, Enel también opera una central termoeléctrica en Marruecos. En Sudáfrica, Enel Green Power se ha adjudicado contratos de suministro de energía fotovoltaica y eólica por un total de 513 MW en el marco de una licitación pública de energía renovable promovidapor el gobierno de Sudáfrica.
ENERSIS
Enersis es una de las principales multinacionales eléctricas privadas de Latinoamérica. Actualmente, posee participación directa e indirecta en los negocio de generación, transmisión y distribución de la energía eléctrica, y áreas relacionadas. Cuenta con operaciones en cinco países de la región: Argentina, Brasil, Chile, Colombia y Perú.
Las compañíasgeneradoras del Grupo Enersis suman una capacidad instalada de 15.847 MW, y a través de sus empresas distribuidoras suministra electricidad a cerca de 14,5 millones de clientes.
El accionista controlador de Enersis es Endesa, multinacional española que posee el 60,62% de la propiedad.
II ANTECEDENTES GENERALES
2.1 Razones de Endesa España para Solicitar el Aumento de Capital en EnersisEl anuncio de aumento de capital, a fines de julio de 2012, Endesa España, dueña del 60,6% de Enersis, propuso aumentar el capital de ésta en US$ 8.020 millones, planteando pagar el aporte con los activos de 12 sociedades ubicadas en cinco países, valorados en US$4.862 millones. Endesa España señaló que la idea era concentrar en Enersis las operaciones de Latinoamérica, traspasando acciones de...
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