autoestima
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Publicado: 18 de septiembre de 2014
AMORTIZACIÓN
En el área financiera, amortización (del latín mortis) significa saldar gradualmente una deuda por medio de una serie de pagos que, generalmente, son iguales y se realizan a intervalos de tiempo iguales, aunque también se llevan a cabo operaciones con algunas variantes. Es el reembolso gradual de una deuda. La obligación de devolver un préstamo recibido de un banco esun pasivo, cuyo importe se va reintegrando en varios pagos diferidos en el tiempo. La parte del capital prestado (o principal) que se cancela en cada uno de esos pagos es una amortización.
Los métodos más frecuentes para repartir el importe a amortizar en el tiempo y segregar principal de intereses son el sistema Francés, el Alemán y el Americano. Posteriormente se explicará cada uno de ellos.TABLAS DE AMORTIZACIÓN DE DEUDA
En general, los pagos que se hacen para amortizar una deuda se aplican a cubrir los intereses y a reducir el importe de la deuda. Para visualizar mejor este proceso conviene elaborar una tabla de amortización que muestre lo que sucede con los pagos, los intereses, la deuda, la amortización y el saldo.
EJEMPLO 1: Una deuda de $95,000, contratada al 18 %convertible semestralmente, se va a amortizar mediante pagos semestrales vencidos a lo largo de tres años. Presente la tabla de amortización correspondiente.
Para determinar el valor del pago periódico se utilizan las fórmulas de anualidades, aplicando la fórmula de R dado C, es decir, el importe del pago conociendo el valor del adeudo.
MÉTODOS DE AMORTIZACIÓN
Como ya se indicó, los métodosmás frecuentes para repartir el importe a amortizar en el tiempo y segregar principal de intereses son el sistema Francés, el Alemán y el Americano.
Todos estos métodos son correctos desde el punto de vista contable y están basados en el concepto de interés compuesto. Las condiciones pactadas al momento de acordar el préstamo determinan cuál de los sistemas se utilizará.
El sistema Francésconsiste en determinar una cuota fija. Mediante el cálculo apropiado del interés compuesto se segrega el principal (que será creciente) de los intereses (decrecientes).
En el sistema Alemán, o sistema de cuota de amortización fija, la amortización de capital es fija, por lo tanto los intereses y la cuota total serán decrecientes. Se caracteriza porque el interés se paga de forma anticipada en cadaanualidad.
El sistema Americano establece una sola amortización única al final de la vida del préstamo. A lo largo de la vida del préstamo sólo se pagan intereses. Al no haber pagos intermedios de capital, los intereses anuales son fijos.
Los dos primeros métodos son los más usados.
SISTEMA AMERICANO
Este tipo de préstamos se caracteriza por:
Sólo se realiza una amortización de capital alvencimiento del préstamo, por el total del mismo.
En las demás cuotas periódicas tan sólo se pagan los intereses del periodo.
Este sistema de amortización es más utilizado en el ámbito de los bonos, sean corporativos o públicos.
Ejemplo 2: Un banco concede un préstamo de $3,000,000, según el método americano simple, con un tipo de interés del 15% a pagar en 5 abonos anuales. Realice latabla de amortización correspondiente.
SISTEMA FRANCÉS
Las cuotas -conformadas por una parte de capital y otra parte de intereses- son iguales y consecutivas. Por medio de este sistema, al comienzo del crédito, se paga una proporción mayor de interés y menor de capital, que se invierte a lo largo del mismo. Las cuotas son constantes, que implican un mayor pago de intereses al principio delas cuotas, y menor al final. El pago mensual es el mismo durante toda la hipoteca y por ello casi todo el mundo la contrata.
Ejemplo 3: Un préstamo de $100,000 se liquidará a través de tres pagos anuales, con intereses del 10% anual. Desarrolle la tabla de amortización aplicando el Sistema Francés.
SISTEMA ALEMÁN
Las cuotas (capital + intereses) son decrecientes y consecutivas. Las...
AMORTIZACIÓN
En el área financiera, amortización (del latín mortis) significa saldar gradualmente una deuda por medio de una serie de pagos que, generalmente, son iguales y se realizan a intervalos de tiempo iguales, aunque también se llevan a cabo operaciones con algunas variantes. Es el reembolso gradual de una deuda. La obligación de devolver un préstamo recibido de un banco esun pasivo, cuyo importe se va reintegrando en varios pagos diferidos en el tiempo. La parte del capital prestado (o principal) que se cancela en cada uno de esos pagos es una amortización.
Los métodos más frecuentes para repartir el importe a amortizar en el tiempo y segregar principal de intereses son el sistema Francés, el Alemán y el Americano. Posteriormente se explicará cada uno de ellos.TABLAS DE AMORTIZACIÓN DE DEUDA
En general, los pagos que se hacen para amortizar una deuda se aplican a cubrir los intereses y a reducir el importe de la deuda. Para visualizar mejor este proceso conviene elaborar una tabla de amortización que muestre lo que sucede con los pagos, los intereses, la deuda, la amortización y el saldo.
EJEMPLO 1: Una deuda de $95,000, contratada al 18 %convertible semestralmente, se va a amortizar mediante pagos semestrales vencidos a lo largo de tres años. Presente la tabla de amortización correspondiente.
Para determinar el valor del pago periódico se utilizan las fórmulas de anualidades, aplicando la fórmula de R dado C, es decir, el importe del pago conociendo el valor del adeudo.
MÉTODOS DE AMORTIZACIÓN
Como ya se indicó, los métodosmás frecuentes para repartir el importe a amortizar en el tiempo y segregar principal de intereses son el sistema Francés, el Alemán y el Americano.
Todos estos métodos son correctos desde el punto de vista contable y están basados en el concepto de interés compuesto. Las condiciones pactadas al momento de acordar el préstamo determinan cuál de los sistemas se utilizará.
El sistema Francésconsiste en determinar una cuota fija. Mediante el cálculo apropiado del interés compuesto se segrega el principal (que será creciente) de los intereses (decrecientes).
En el sistema Alemán, o sistema de cuota de amortización fija, la amortización de capital es fija, por lo tanto los intereses y la cuota total serán decrecientes. Se caracteriza porque el interés se paga de forma anticipada en cadaanualidad.
El sistema Americano establece una sola amortización única al final de la vida del préstamo. A lo largo de la vida del préstamo sólo se pagan intereses. Al no haber pagos intermedios de capital, los intereses anuales son fijos.
Los dos primeros métodos son los más usados.
SISTEMA AMERICANO
Este tipo de préstamos se caracteriza por:
Sólo se realiza una amortización de capital alvencimiento del préstamo, por el total del mismo.
En las demás cuotas periódicas tan sólo se pagan los intereses del periodo.
Este sistema de amortización es más utilizado en el ámbito de los bonos, sean corporativos o públicos.
Ejemplo 2: Un banco concede un préstamo de $3,000,000, según el método americano simple, con un tipo de interés del 15% a pagar en 5 abonos anuales. Realice latabla de amortización correspondiente.
SISTEMA FRANCÉS
Las cuotas -conformadas por una parte de capital y otra parte de intereses- son iguales y consecutivas. Por medio de este sistema, al comienzo del crédito, se paga una proporción mayor de interés y menor de capital, que se invierte a lo largo del mismo. Las cuotas son constantes, que implican un mayor pago de intereses al principio delas cuotas, y menor al final. El pago mensual es el mismo durante toda la hipoteca y por ello casi todo el mundo la contrata.
Ejemplo 3: Un préstamo de $100,000 se liquidará a través de tres pagos anuales, con intereses del 10% anual. Desarrolle la tabla de amortización aplicando el Sistema Francés.
SISTEMA ALEMÁN
Las cuotas (capital + intereses) son decrecientes y consecutivas. Las...
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