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SUPERVISIÓN Y REGULACIÓN MACRO-PRUDENCIAL : UNA TAREA URGENTE

SUPERVISIÓN Y REGULACIÓN
MACRO-PRUDENCIAL: UNA TAREA URGENTE

Gregorio Belaunde

Noviembre, 2011

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INSTITUTO DEL PERÚ

SUPERVISIÓN Y REGULACIÓN MACRO-PRUDENCIAL : UNA TAREA URGENTE

PERÚ. UNIVERSIDAD DE SAN MARTÍN DE PORRES
INSTITUTO DEL PERÚ
Cuadernos de Investigación
Edición N° 15
Noviembre 2011UNIVERSIDADES/PUBLICACIONES/INSTITUTO DEL PERÚ/
REGULACIÓN/SUPERVISIÓN/FINANZAS

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© Gregorio Belaunde
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ISSN:1995-543X

* Las imágenes utilizadas en la portada fueron extraídas de los sitios web:
www.peru21.pe, www.maxem.co.za, y www.surnoticias.com

CUADERNO DE INVESTIGACIÓN N° 15 - NOVIEMBRE 2011

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SUPERVISIÓN Y REGULACIÓN MACRO-PRUDENCIAL : UNA TAREA URGENTE

Contenido

Resumen – Abstract - Résumé............................................................................................................ 5
Introducción ........................................................................................................................................ 7
I. El seguimiento proactivo de la evolución de la calidad de las carteras crediticias ....................... 11
II. La vigilancia de la evolución del crecimiento del crédito (¿o más bien del endeudamiento?) .... 15
III.La vigilancia de los problemas ligados a la dolarización y a la deuda externa ............................ 21
IV. La vigilancia y detección de posibles “burbujas” ........................................................................ 25
V. La vigilancia de la evolución de las políticas y prácticas crediticias ............................................. 29
VI. La vigilancia de la evolucióndel gobierno corporativo de las entidades financieras ................. 33
VII. El cuidado del gobierno corporativo de la propia supervisión macro-prudencial ..................... 37
VIII. La necesidad de una fuerte “autorregulación colectiva”, complemento indispensable de la
regulación ysupervisión.................................................................................................................... 43
IX. El seguimiento de la adecuada capitalización y de las provisiones crediticias ........................... 49
X. Conclusión y consideraciones finales ........................................................................................... 57
XI. Adenda actualizada a noviembre 2011........................................................................................ 61
Referencias bibliográficas ................................................................................................................. 63

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INSTITUTO DEL PERÚ

SUPERVISIÓN Y REGULACIÓN MACRO-PRUDENCIAL : UNA TAREA URGENTE

CUADERNO DE INVESTIGACIÓN N° 15 - NOVIEMBRE 2011

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SUPERVISIÓN Y REGULACIÓN MACRO-PRUDENCIAL : UNA TAREA URGENTE

Resumen – Abstract - RésuméEn este documento, utilizando la perspectiva de la experiencia en la banca comercial, en la
gestión de riesgos y en la regulación y supervisión financieras, se identifica lecciones que
los países emergentes deberían sacar de la presente crisis financiera así como de las
anteriores, para definir lo que debería ser la supervisión macro-prudencial en países
emergentes como el Perú. A partir deéstas, el autor propone varios lineamientos
concretos para dicha supervisión y regulación macro-prudencial, articulados alrededor de
los temas siguientes : I) el seguimiento proactivo de la calidad de las carteras crediticias, II)
la evolución del crecimiento del crédito y del apalancamiento, III) los problemas ligados a
la dolarización y a la deuda externa, IV) la detección temprana de...