banca

Función Finanzas

Objetivo a Corto Plazo (Liquidez - Solvencia; Herramientas Análisis Financiero; Presupuesto de Caja)*Objetivo a Largo Plazo (Análisis Financiero; Análisis de Pto. De Equilibrio; Evaluación de Proyectos (VAN - TIR))

ESTRUCTURA ECONOMICA FINANCIERA DE LA EMPRESA EN LOS ESTADOS DE SITUACION

ECUACION CONTABLE (Activo=Pasivo) =>Total Activos = Pasivo Exigible + Patrimonio*Balance General = Estrado de Situación que muestra los activos y los pasivos de la empresa.

*Desde un punto de vista financiero un activo es una inversión y un pasivo es la fuente de financiamiento de esa inversión.
Definición de Activos: Son todos los bienes de la empresa que generan futuros ingresos o tienen una determinada finalidad.

I. Activo Circulante: son todos los bienes de laempresa de mayor liquidez (Caja y Bancos; Inventarios; Cuentas por cobrar (clientes)).

II. Activo Fijo: son todos los bienes de la empresa de menor liquidez. Contiene los bienes de Capital. -Terrenos Maquinarias-Instalaciones Muebles y Útiles vehículos.

III. Otros: Activo intangible que corresponde a los gastos de organización y puesta en marcha. Definición de pasivo exigible son todas aquellasobligaciones de la empresa con terceros (Proveedores, Bancos, Fisco y otros)

A) Pasivo Exigible a Corto Plazo (Proveedores - Deuda con Bancos);
B) Pasivo Exigible a Largo Plazo (Bancos, Deudas Bancarias a Largo Plazo);
C) Patrimonio (Accionistas) son todas aquellas obligaciones con los dueños de la empresa. Capital - Utilidad del Ejercicio – Reservas.

CAPITAL DE TRABAJO: El capital deTrabajo: es igual al activo
circulante de la empresa.
*El capital de trabajo Neto: es la diferencia entre el activo circulante - Pasivo Circulante.El capital de Trabajo Neto de ser >=0
Regla de oro:
*Las inversiones de Corto Plazo (Activo Circulante) deben ser financiadas con pasivos de Corto Plazo.
*Las inversiones de Largo Plazo (Activo Fijo) deben ser financiados con Pasivos de Largo Plazo(Deuda a largo Plazo y Capital)

Análisis Patrimonial Estático: Se analiza el Balance y Estado de Perdidas y Ganancias de un solo periodo.
Razones: Liquidez; Endeudamiento; Rentabilidad-Uno de los objetivos de la función financiera es la liquidez.


I. Razones de Liquidez; Razón de Liquidez (AC ?1)/PC-> TN? 0
El capital de Trabajo neto es mayor o igual a cero. Significa que arte de loscapitales permanentes están financiando una proporción del activo circulante. La razón de liquidez Representa una medida burda de la posibilidad de la empresa de cumplir sus compromisos de corto plazo. Mientras mayor sea el exceso de activo circulante sobre pasivo circulante mayor será la facilidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones de corto plazo y viceversa.
Aunque es difícilgeneralizar ya que la razón corriente varia según la industria, normalmente una razón corriente entre 1,5 y 2,5 indica un nivel aceptable de liquidez. Calculo de la razón de liquidez: AC/PC =270/170 = 1,59

2) Test Acido: (AC - Existencias)/Pasivo Circulante
Es una medida del grado en el cual el efectivo y las cuentas
por cobrar cubren el pasivo circulante. Es muy similar a la
razón de liquidez, peromás exigente. Se descuenta el inventario del activo circulante ya que en algunos casos su liquidación es a largo plazo y normalmente es la partida de menor grado de liquidez dentro del activo circulante. En el caso del Test ácido con rango razonable esta entre 0,8 y 1,3.
Si es inferior a 0,8 indica que se puede tener problemas de
liquidez y si es superior supone que puede pagar las deudas
decorto plazo sin mayor dificultad.

Calculo: (AC-Ex)/PC = (270 -100)/170=1
3) Permanencia de Cuentas x cobrar: C xC x 360/Ventas al crédito. Nos indica el número de días Promedio anual en que las cuentas por cobrar se convierten en efectivo. En otras palabras el plazo promedio en que los clientes están pagando.
Un periodo promedio de cobranza alto con respecto al estándar
de la industria...