BancoPopular

GESTIÓN DE RIESGOS
“Banco Popular”

Madrid, 11 de abril de 2015

ÍNDICE

1- RIESGO DE MERCADO
1.1- RIESGO DE LA ACTIVIDAD DE TESORERIA

2- RIESGO ESTRUCTURAL
2.1- RIESGO DE TIPOS DE INTERÉS
2.2-RIESGO DE NEGOCIO
2.3- RIESGO DE TIPO DE CAMBIO

RIESGO DE MERCADO
Riesgo de pérdidas de valor por varios factores:
1- Tipo de cambio
2- Tipo de interés €/$
3- Precio de las acciones
4- Spread decrédito
5- Volatilidad
6- Correlación entre activos
Para medir y controlar este riesgo se efectúa diariamente un seguimiento de las
operaciones abiertas teniendo en cuenta: la evolución del mercado, elconsumo de
capital regulatorio, el cumplimiento de los límites y el riesgo de mercado asumido.

VALUE AT RISK
Para la medición de riesgo de mercado Banco Popular utiliza el VaR basándose
en:
1- Datoshistóricos (250 días)
2- Nivel de confianza: 99%
3- Decay Factor: 0,94
Se elabora en base a distintas actividades de negociación de la tesorería:
 Mercado monetario y negociación de activos ( Riesgo deTipo de
interés y tipo de cambio)
 Renta Variable (Riesgo de Precio y Volatilidad)
 Derivados estructurados ( Riesgo de Tipos de interés y de Volatilidad)
 Inversiones financieras ( Riesgo de Precioy Volatilidad)

BACKTESTING
Siguiendo las recomendaciones del regulador y del Comité de Supervisión
de Basilea, se realizan dos ejercicios de validación del modelo de
estimación de riesgos:
1-BACKTESTING LIMPIO: Evalua la metodología utilizada para
la medición de riesgo de mercado en base al resultado de las
operaciones diarias con el importe del VaR estimado a un día.
2- BACKTESTING SUCIO: Seevalúa la operativa intradía.
Además de estos indicadores el Banco Popular utiliza sus propios Stress
Testings con 9 distintos escenarios para estimar posibles pérdidas.

RIESGO ESTRUCTURAL
Impacto enlos resultados actuales y futuros debido a variaciones en los tipos de
interés y tipos de cambios. (Banking Book)
1- Riesgo de Tipo de interés: analiza la sensibilidad del
margen
financiero ante...