Basilea

IMPLEMENTACIÓN DE BASILEA II EN CHILE

El nuevo Acuerdo de Capital busca potenciar la estabilidad de
los sistemas financieros mediante la adecuada capitalización
de las entidades, e igualar el terreno de juego competitivo.
Se trata de un estándar internacional al cual han adherido
las economías más significativas del planeta, y que en Chile
debiera estar en vigencia en 2009.
El objetivode Basilea II es sustituir el anterior Acuerdo de
Capital -Basilea I-, que data de 1988 y que establece, en
términos generales, la necesidad de mantener un capital
mínimo equivalente al 8% de los riesgos asumidos.
Ese capital denominado “regulatorio”, busca garantizar la
solvencia de las entidades frente a posibles pérdidas
generadas por sus posiciones de riesgo de crédito, de mercado
yoperacional, no cubiertas mediante provisiones.

Sin lugar a dudas, Basilea I ha contribuido a fortalecer los
estándares internacionales de determinación de necesidades de
capital. Sin embargo, Basilea II supone un importante salto
cualitativo frente a la norma anterior, al permitir:
• Una cobertura completa de los riesgos actuales del
negocio financiero;
• Incorporar nuevas modalidades deriesgos no contempladas
por BIS I;
• Establecer una metodología de cálculo de capital más
sensible a los mencionados riesgos,

• y acercar los requerimientos de capital regulatorio al
capital económico.
Basilea II no se limita a mejorar el método de cálculo del
capital, sino que se constituye como un medio ideal para
disponer de un verdadero sistema de gestión integral de los
riesgos delnegocio.
A través de sus tres pilares, BIS II se convierte en una
herramienta de incalculable valor para mejorar los actuales
modelos de gestión.

Estos pilares se refuerzan entre sí y crean incentivos para
que los bancos mejoren la calidad de sus procesos de control.
El primer pilar representa un fortalecimiento significativo
de los requisitos mínimos de capital establecidos en el
Acuerdode 1988, mientras que el segundo y el tercero
constituyen complementos innovadores a la supervisión de
capital.
En líneas generales, Basilea II constituye un tema de gran
importancia para los bancos de Latinoamérica, ya que su
implementación tendrá un positivo impacto en las entidades,
el sistema financiero y la economía tanto de cada uno de los
países, como de toda la región.
Sinembargo, aún queda un largo camino por recorrer en el que
los cambios y costos necesarios para llevarlos adelante serán
complejos y podrían conducir a asimetrías entre bancos.

2

EL NUEVO ACUERDO DE CAPITAL EN CHILE
Entre los desafíos más inmediatos del proceso de transición
hacia Basilea II en Chile, figura la realización de un nuevo
ejercicio de impacto cuantitativo sobre los efectos de esoscambios en los requerimientos de capital de la banca chilena,
y la elaboración de un proyecto destinado a adecuar la Ley
General de Bancos a dichos estándares.
El trabajo de adecuación a las normas del Nuevo Acuerdo de
Capital comenzó en el año 2002, fecha a partir de la cual la
Asociación de Bancos ha desarrollado una activa labor de
difusión y análisis del impacto de las mismas.
Entrelos hitos de este proceso, figura la formulación por
parte de la autoridad, de las “Directrices de la Hoja de Ruta
para la Transición hacia Basilea II” y sus documentos
complementarios; la entrega, por parte de la banca de sus
comentarios y observaciones; la realización de una serie de
ejercicios de impacto cuantitativo con los bancos de la
plaza; el desarrollo de pruebas de tensión a lasuficiencia
de capital de los mismos, y la creación, a fines de 2006, de
una comisión técnica conjunta con la Superintendencia de
Bancos, para abordar los temas relacionados con el nuevo
Acuerdo de Capital.
El objetivo de los ejercicios de impacto -para lo que queda
del año están previstos dos ensayos de ese tipo-, es reunir
información sobre los efectos de Basilea II en los
requerimientos...