Basilea

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La Regulación Bancaria de Basilea. Una nota sobre sus alcances y límites
Andrés González Nucamendi*
Ricardo Solís Rosales**

*Profesor de planta del Departamento de Física y Matemáticas del Tecnológico de
Monterrey, Campus Ciudad de México. e-mail: anucamen@itesm.mx. Tel.: (55)5483-2192,
México. Mexicano de nacimiento, el Dr. Andrés González Nucamendi estudió la Maestría
y el doctoradoen Ciencias Económicas en la Universidad Autónoma Metropolitana, la
licenciatura y maestría en ciencias (Física) en la Facultad de Ciencias de la UNAM. Ha sido
profesor de probabilidad y estadística, econometría, matemáticas y física en universidades
como el Tec de Monterrey, la UNAM y la Universidad Anáhuac. Tiene publicaciones de
Física y ha escrito libros de Matemáticas.
**Profesor –investigador del Departamento de Economía de la UAM – Iztapalapa. e-mail:
rsolis47@yahoo.com.mx, México. Mexicano de nacimiento, el Dr. Ricardo Solís Rosales
estudió su licenciatura en el Tecnológico de Monterrey y obtuvo el doctorado en economía
en la Universidad de Paris X Nanterre. Ha sido profesor de finanzas en la Escuela de
Contaduría y Administración de la Universidad Autónoma del Estado deMorelos, de
finanzas en Facultad de Contaduría y Administración de la UNAM y en el CIDE y de
economía y administración en la UAM Iztapalapa. Ha sido profesor visitante en las
universidades francesas de Picardie y Dauphine y en el Instituto de Altos Estudios de
América Latina en Paris. En el campo económico, sus publicaciones se concentran en
historia del pensamiento económico en temasmonetarios y bancarios.

Resumen
Se describen y analizan los objetivos y componentes de la regulación bancaria conocida
como Basilea I. Se presentan las justificaciones de las reformas introducidas en Basilea II y
se analizan las posibles explicaciones del fracaso de esta regulación como factor preventivo
de la crisis financiera que se hizo internacional después de la quiebra de Lehman Brothers,en septiembre de 2008. Se argumenta que la regulación de Basilea I o II, con sus méritos
innegables, es sólo un componente de un gran sistema cuyo objetivo es la estabilidad

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financiera. Uno de sus componentes no puede, por sí solo, asegurar la misión del sistema.
En consecuencia, se considera injustificada la opinión según la cual la crisis financiera
demostró el fracaso de Basilea. Porúltimo, Basilea III, que surgió de las lecciones de la
crisis, tampoco puede asumir por sí sola ese objetivo, sobre todo frente a fenómenos
multidimensionales como una crisis financiera.. Respecto a una de las reformas incluidas en
Basilea III, consistente en crear una reserva contingente extraordinaria como colchón de
naturaleza anticíclica, se sostiene que ésta difiere conceptualmente de lascontenidas en
Basilea I y II, a saber, la constitución del capital basado en riesgos, porque implica la
acumulación de reservas para afrontar incertidumbres como las descritas por Knight (1921),
es decir, sin probabilidad conocida. Esta reforma implicará nuevos debates y, sin duda,
dificultades especiales para su implementación.

JEL: F36, G28, L51
Palabras clave: regulación de Basilea,riesgos bancarios, estructura del capital bancario,
pilares de Basilea II, crisis bancaria, riesgos versus incertidumbre

Introducción
La regulación bancaria de Basilea, que aquí se describe en sus aspectos fundamentales, es
el resultado de un gran consenso entre muchos países. No obstante, su aplicación requiere
de adecuaciones según cada país, sus instituciones y tradiciones. Este ensayo buscaayudar
a la comprensión de los objetivos, los alcances y los límites de esta regulación, que como
cualquier otra, , es objeto de controversias muy diversas, como intentaremos mostrar a lo
largo de estas páginas.

Los argumentos que defienden la necesidad de regular la actividad bancaria son diversos,
según la especificidad que se reconozca a los bancos en particular y a las instituciones...