Boletin

ANÁLISIS Y OPINIÓN

Tratamiento de los
dividendos y las
reducciones
de capital
(2a. y
última parte)

PUNTOS FINOS

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Dada la complejidad que suelen presentar algunos temas fiscales –como
éste–, se pretende mostrar de manera sencilla y práctica los principales
aspectos fiscales de los mismos. En esta ocasión tocará turno a las reglas
aplicables a la reducción de capital y la acumulación de losingresos por
dividendos

C.P.C. Alfonso Pérez
Reguera, Socio

` y Asociados, S.C.
Bouzas, Reguera, Gonzalez

DOCTRINA Mayo 2012

Mtro. y C.P.C. Jorge Novoa
Franco, Socio

U

no de los temas relevantes en las empresas
es el relativo al tratamiento fiscal de los dividendos y las reducciones de capital, temas
íntimamente ligados entre sí.1
El objetivo de este tema de estudio es dar un
repaso a losprincipales aspectos fiscales de los
mismos, buscando incluir ejemplos numéricos que
faciliten su explicación.
El presente estudio se encuentra dividido en:
Tema 1 “Tasa aplicable a los dividendos y utilidades distribuidas”.
Tema 2 “Reducciones de capital”.
Tema 3 “Reglas corporativas aplicables a las reducciones de capital”.
Tema 4 “Reglas para acumulación de dividendos”.
Para concluir con estetrabajo, el cual se inició en
la edición de PUNTOS FINOS de abril de este año,
se abordan aquí los temas 3 y 4.
TEMA 3

REGLAS CORPORATIVAS APLICABLES
A LAS REDUCCIONES DE CAPITAL
Breve explicación del objetivo
de las disposiciones

Al efectuar un reembolso de capital, las personas
morales deberán aplicar, además de las disposiciones señaladas en el artículo 89, fracción I de la Ley
del Impuestosobre la Renta (LISR) –referentes a
la determinación del impuesto atribuible al socio
o accionista–, las contenidas en la fracción II del
mismo artículo, la cual maneja un impuesto que
podemos llamar “corporativo”.
Esa segunda fracción actúa a manera de “candado”, buscando establecer un impuesto para la
diferencia entre las cifras contables y las fiscales
que se refieren al capital contable.
Asimismo,solamente existe base para la generación del impuesto cuando las cuentas contables
son superiores a las fiscales.
Ahora bien, ¿por qué puede ocurrir lo anterior?
Si analizamos las cuentas fiscales, la cuenta de
capital de aportación (cuca) equivale al rubro
del capital social aportado por los socios. Ambos
se actualizan por la inflación, por lo cual es difícil
que se generen diferenciasimportantes entre ellos
y, por tanto, no se generaría base para el impuesto
corporativo.
1

En el caso de la cuenta de utilidad fiscal neta
(cufin), ésta se vendría comparando contra el capital
ganado o perdido que ha generado la empresa en
el tiempo.
En esa comparación se dan diferencias relacionadas con la propia operación de la empresa, y
otras que se deben a estrategias seguidas por la
misma.
Dentro delas primeras podemos citar:
1. Diferencias en el reconocimiento de los resultados inflacionarios.
En ese punto identificamos lo siguiente:
a) La fecha de inicio del reconocimiento de la
inflación para efectos fiscales no coincidió con
la fecha en que lo hizo el fisco.
b) La mecánica para el reconocimiento de la inflación no es la misma para efectos contables y
fiscales
c) A partir de 2008, lasnormas contables han
dejado de reconocer para efectos financieros el
efecto de la inflación; afortunadamente, el fisco
sigue reconociéndolo.
d) Las diferencias por la inflación también se
producen por la actualización –la cual, afortunadamente, siguen permitiendo las leyes fiscales– de
la cuca y cufin, en tanto que las cuentas de capital
contable ya no se actualizan.
Para entender cómo se producenlas diferencias
entre las cuentas fiscales y las contables, supongamos el caso de una empresa que ha generado
pérdida inflacionaria por $100 en los ejercicios fiscales de 2008 a 2010.
Esa empresa estará generando una base fiscal
menor en ese importe y, por tanto, una menor utilidad fiscal (ufin) en relación al resultado contable.
2. Diferencias en la depreciación fiscal y contable
A manera de...