BOLO N 4

BOLO Nº 4
ANUALIDADES DE AMORTIZACION


INTRODUCCIÓN
Cuando los ingresos de un agente económico superan su gasto de consumo, surge el concepto de ahorro, esto es, la parte del ingreso no consumida. Del mismo modo, cuando un agente económico tiene un consumo superior a su ingreso debe recurrir al crédito a fin de financiar la parte de su consumo que supera su ingreso. Así, en el sistemaeconómico algunos agentes resultan acreedores y otros deudores. La interacción de ambos tipos de agentes da lugar a una serie de prestaciones y contraprestaciones, mediante las cuales el agente cuyos deseos de consumir son mayores a sus ingresos recibe de otro agente (directa o indirectamente) un préstamo o crédito y se compromete a pagarlo o devolverlo en el futuro, generalmente agregando unacompensación por el uso del capital (pago de intereses).

En la economía moderna el sistema financiero cumple el rol esencial de la intermediación, canalizando los flujos de fondos entre los acreedores y deudores del sistema e interviniendo activamente en la mayor parte de las transacciones de crédito y préstamo de la economía.
En general, la devolución del préstamo no se efectúa en un sólo pago, sino que lamisma se realiza en varios a lo largo del tiempo.
OBJETIVO.-
El propósito del tema es, aprender los principales sistemas de amortización de deudas y combinarlos para poder crear nuevos modelos.
Por tanto: Se examinaran los diferentes métodos para calcular el valor de las cuotas de amortización, las tasas de interés, los saldos insolutos, y los plazos, además de elaborar cuadros de amortización.Al finalizar se estará en capacidad de reconocer, definir, manejar, comprender y analizar los sistemas de amortización que ofrecen las Instituciones Financieras.

AMORTIZACIÓN.-
LA palabra amortización viene del latín MOIS -MORTIS = MUERTE, etimológicamente nos da una idea del significado del termino, tal como se aplica en el sentido financiero.

1. DEFINICION DE AMORTIZACION.-
En las finanzas laexpresión amortizar se utiliza para denominar un proceso financiero mediante el cual, se extingue, gradualmente, una deuda por medio de pagos periódicos, que pueden ser iguales o diferentes lo que se establece previamente entre las partes. En las amortizaciones de una deuda, cada pago o cuota que se entrega sirve para pagar los intereses y reducir el importe de la deuda.

Dicho esto:

AMORTIZAR ESEL PROCESO MEDIANTE EL CUAL SE EXTINGUE UNA DEUDA Y LOS INTERESES, POR MEDIO DE UNA SERIE DE PAGOS, AL ACREEDOR DURANTE “n” PERIODOS DE TIEMPO, A UNA TASA “i” DE INTERES COMPUESTO

“Amortización es el proceso matemático financiero mediante el cual se va cancelando una deuda, mediante pagos efectuados en un cierto tiempo y a una cierta tasa de interés”
Para efectos de la devolución del préstamo,la obligación del prestamista (deudor) es casi siempre inmediata, en cambio el prestatario (acreedor) puede adoptar por formas muy variadas de efectuar la devolución del capital e intereses. Prestación única y contraprestación múltiple
El gráfico de evolución de una deuda pendiente de un préstamo y los pagos realizados durante tres períodos será el siguiente:


1.1.NOMENCLATURA: La terminologíautilizada será la siguiente:
C0: Importe del préstamo, cantidad financiada. n: Número de pagos a realizar durante el tiempo que se mantiene contraída la deuda. i: Tipo de interés efectivo convenido (coste de la financiación). ak: Término amortizativo al final del período k, pago total realizado por el prestatario en cada vencimiento (mensual, trimestral, semestral, ...). ak  =  Ik  +  AkIk: Cuota de interés del período k, cantidad destinada a remunerar al prestamista por el período correspondiente. Ak: Cuota de amortización del período k, cantidad destinada a devolver deuda en cada vencimiento. Ck: Capital pendiente de amortización en el momento k. También se llama capital vivo, saldo de la operación o reserva matemática. mk: Capital total amortizado al final del...