Bursatiles


Facultad de Economía
Finanzas Bursátiles Aplicadas
Benitez González Madeline Araceli



INTRODUCCIÓN.
El índice VIX (índice de Volatilidad), está diseñado para medir la volatilidad que existe enlos mercados de Estados Unidos de América.
Su metodología puede llegar a mostrar lo que se espera en un rango de 30 días.
Es considerado el índice más confiable al momento de tomar las expectativasde los inversionistas dentro del periodo de 30 días; esto se relaciona a la mayor aversión al riesgo e incertidumbre (futura generación de flujo de las compañías) generalizada en los mercados decapitales. Cabe destacar que en periodos de mayor volatilidad en los mercados, los fundamentales de las compañías suelen cobrar menor relevancia.
Este índice también es conocido como “el barómetro delmiedo” debido a que recopila las percepciones de los inversionistas sobre los mercados accionarios; Así, cuando esta es positiva los mercados accionarios comienzan a subir y, de modo contrario, elíndice de volatilidad comienza a disminuir. Lo mismo sucede de modo contrario: cuando la confianza de los inversionistas disminuye, el “VIX” aumenta.1


 
1992: Mayor tasa de paro. En este año el desempleosubió siete décimas a comparación al año anterior, pese a que según la Administración norteamericana la recesión tocó su fin a mediados de 1991. Altos tipos de interés, provocados por la políticamonetaria restrictiva seguida por el gobierno, junto a la inestabilidad que existía y poca acción de las políticas Económicas.
1994:
1995:
1997:
1998:
2000:
2001:
2002:
2007:
2008:
2010:

El siguientegráfico del S&P 500 abarca el período comprendido entre febrero de 2001 y octubre de 2001. Tras formar un suelo relevante en marzo, el índice norteamericano emprendió una espectacular subida de casiel 22% hasta formar techo en mayo. En verdad, el 21 de mayo se activó la señal de giro del VIX, de manera que los especuladores de medio plazo recibieron un aviso de que un techo de fuste estaba a...