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REESTRUCTURACIÓN DEL SECTOR FINANCIERO
RESULTADOS DEL PROCESO DE RECAPITALIZACIÓN

Madrid
30 de Septiembre, 2011

PROCESO DE REESTRUCTURACIÓN

OBJETIVOS GENERALES
OBJETIVOS

INSTRUMENTOS

1

Sanear las entidades antes
de recapitalizarlas

• Dotación de provisiones
• Saneamiento con cargo a reservas en las fusiones

2

Redimensionar el sistema
financiero

• Integraciónde entidades
• Planes de reducción de capacidad

3

Favorecer la entrada de
inversores privados

• Incentivos a la entrada de capital privado

4

Mejorar la gobernanza de
las entidades

• Incentivos a la transformación de cajas en bancos

5

Reducir el coste para el
contribuyente

• Impulso al saneamiento mediante procesos de integración
• Entrada de inversores privados

6Tranquilizar a los
mercados

• Incremento de los requerimientos de solvencia y recapitalización
• Transparencia:
• Publicación detallada de la exposición al riesgo de crédito promotor e
inmobiliario de cada entidad
• Inclusión de todo el sector en las pruebas de estrés de la UE

NOMBRE DEL DEPARTAMENTO

2

PROCESO DE RECAPITALIZACIÓN

VALORACIONES GENERALES
• A 30 de septiembrese completa el
proceso de recapitalización para cumplir
con los requerimientos del RD-l 2/2011
• Se ha cumplido estrictamente el
calendario del Real Decreto-ley:

SANEAMIENTO DE
BALANCES

INTEGRACIÓN

REDUCCIÓN DE
CAPACIDAD

NUEVO MODELO
SOCIETARIO

MEJORA DE LA
GOBERNANZA

REQUERIMIENTOS
DE SOLVENCIA

• Todas las entidades cumplirán con el
nuevo nivel de capital exigido(8 o 10%)
• 2 entidades ultiman la entrada de
inversores privados (sus activos son
apenas el 3,6% del total del sector)

RECAPITALIZACIÓN

NOMBRE DEL DEPARTAMENTO

3

PROCESO DE RECAPITALIZACIÓN

CRONOLOGÍA
ENE

FEB

MAR

ABR

• Contexto: crisis irlandesa 
rescate  recrudecimiento de la
crisis de deuda  España decide
aumentar los requerimientos de
solvencia

MAYJUN

JUL

AGO

SEP

8% - 10%
capital
principal

• Aprobación del RD-l 2/2011
(18/02/2011):
• Eleva el umbral de solvencia
exigido a entidades

• Nuevo requerimiento: 8% o
10%

NOMBRE DEL DEPARTAMENTO

4

NOMBRE DEL DEPARTAMENTO

PROCESO DE RECAPITALIZACIÓN

CRONOLOGÍA
ENE

FEB

MAR

ABR

MAY

JUN

Entidades

• Aprobación de estrategias de
cumplimientoBarclays
Deutsche Bank
Bankinter

• Presentación de planes de
recapitalización al Banco de
España si hay recurso al FROB

Bankpyme
Bankia

JUL

AGO

SEP

Estrategias
Capitalización por
matriz
Ampliación de capital y
operación corporativa

Salida a Bolsa

Banca Cívica
Grupo BMN
Liberbank

Búsqueda de
inversores

Novacaixagalicia
Catalunyacaixa
CAM

Entrada delFROB

Unnim
Caja España-Duero

Integración con otra
entidad
NOMBRE DEL DEPARTAMENTO

6

PROCESO DE RECAPITALIZACIÓN

CRONOLOGÍA
ENE

FEB

MAR

ABR

• Análisis de viabilidad de planes
de recapitalización
• Se ultima el cambio de modelo
societario:
• La mayoría de las cajas
(98,3% de los activos del
sector) traspasa su actividad
financiera a un banco
• Muchas cajas queno están
obligadas lo hacen
igualmente

MAY

JUN

JUL

AGO

SEP

Cajas que pasan a operar como bancos
Caixa

√

Novacaixagalicia

√

Ibercaja

√

Catalunyacaixa

√

Bankia

√

Unnim

√

Banca Cívica

√

CAM

√

Grupo BMN

√

BBK

√

Liberbank

√

Kutxa

√

Unicaja

√

Vital

√

Caja 3*

X

Ontinyent

X

Pollença

XCaja España-Duero √

98,3 %

*Banco constituido. Pendiente aprobación de la
segregación al mismo de su negocio bancario

NOMBRE DEL DEPARTAMENTO

7

PROCESO DE RECAPITALIZACIÓN

CRONOLOGÍA
ENE

FEB

MAR

ABR

MAY

JUN

JUL

AGO

SEP

• Salida a Bolsa de CaixaBank,
Bankia y Banca Cívica
• Banco de España sustituye a los
administradores de CAM
• Las pruebas...