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El presupuesto de efectivo
24 Septiembre 2009 – 12:15

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El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es el presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de dinero (efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado.

La importancia del presupuesto de efectivo, es que éste nos permite prever la futura disponibilidaddel efectivo: saber si vamos a tener un déficit o una falta de efectivo, o si vamos a tener un excedente; y, de acuerdo a ello, tomar decisiones, por ejemplo:

Si prevemos que vamos a tener un déficit o va a ser necesario contar con un mayor efectivo, podemos, por ejemplo:
• solicitar oportunamente un financiamiento.
• solicitar el refinanciamiento de una deuda.
• solicitar uncrédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crédito.
• cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar uno menor crédito.

Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo, podemos, por ejemplo:
• invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria o equipos.
• invertirlo en adquirir mayor mercadería.• invertirlo en la expansión del negocio.
• usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en acciones.

Por otro lado, el presupuesto de efectivo nos permite conocer el futuro escenario de un proyecto o negocio: saber si el futuro proyecto o negocio será rentable (cuando los futuros ingresos sean mayores que los futuros egresos); o saber si seremos capaces de pagaroportunamente una deuda contraída.

Información que podemos presentar a terceros, por ejemplo, al querer demostrar la rentabilidad del futuro negocio (por ejemplo, ante potenciales inversionistas); o al querer demostrar que seremos capaces de pagar oportunamente una deuda contraída (por ejemplo, al solicitar un préstamo a alguna entidad financiera).

Cómo elaborar un presupuesto de efectivoPara elaborar un presupuesto de efectivo es necesario contar con los demás presupuestos de la empresa; sin embargo, veamos a continuación un ejemplo de cómo elaborar uno al contar con la siguiente información:

Supongamos que debemos elaborar el presupuesto de efectivo de una empresa comercializadora (empresa dedicada a la compra y venta de productos) para el periodo de los cuatro primerosmeses del año; los datos que tenemos son los siguientes:
• se pronostica ventas de 300 unidades para el mes enero, y aumento del 10% a partir de febrero.
• el precio de venta es de US$20.
• el cobro de las ventas se realiza el 60% al contado y el 40% al crédito a 30 días.
• se pronostica compras de mercadería de 310 unidades para el mes de enero, y un aumento del 10% a partir defebrero.
• el precio de compra es de US$15.
• los proveedores permiten pagar la mercadería el 50% al contado y el 50% restante a crédito a 30 días.
• se estiman gastos por remuneraciones del personal administrativo, alquileres, seguros y servicios por US$250 mensuales (gastos administrativos).
• se estiman gastos por remuneraciones del personal de ventas, comisiones, promocióny publicidad por US$230 mensuales (gastos de ventas).
• el negocio cuenta con mobiliario y equipo que se deprecia en US$50 al mes.
• se obtiene un préstamo por US$2 100 el cual debe ser pagado a partir de febrero en amortizaciones constantes de US$700 e intereses de US$504 en febrero, US$336 en mazo, y US$168 en abril.
• el pago por impuestos por concepto de renta es del 2% de lautilidad disponible.

Para este ejemplo, antes de elaborar el presupuesto de efectivo, es necesario elaborar los presupuestos de ventas y cobros, ya que las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 60% en el mes que se realizan, y el 40% restante al mes siguiente; y el presupuesto de efectivo muestra el efectivo que realmente ingresa o sale de la empresa....