Cálculo Mensualidad de arrendamiento

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Fórmulas y Ejemplos
Arrendamiento Financiero (Leasing) LEASING TOTAL S.A.
Introducción
El arrendamiento financiero, también conocido como Leasing, permite a una persona jurídica o
persona natural con negocio, al cual se le denomina “arrendatario”, acceder al financiamiento para la
adquisición de activos fijos a un plazo determinado.
Por su parte el arrendatario se obliga apagar una cuota inicial, así como cuotas periódicas por un plazo
determinado, al término del cual el arrendatario tiene la opción de comprar el bien arrendado a través del
ejercicio de una opción de compra a un valor determinado previamente establecido en el contrato. El
arrendatario se obliga asimismo a contratar un seguro contra todo riesgo para el bien o bienes materia del
contrato, el mismoque puede ser tomado directamente por el cliente respetando las coberturas exigidas
por el arrendador, o incluirlo dentro del monto a financiar en caso el arrendatario decida tomarlo a través
de la póliza del arrendador. Adicionalmente son de cuenta del arrendatario los gastos notariales, legales y
registrales detallados en el tarifario correspondiente.
De lo mencionado anteriormente, elsistema deberá realizar el cálculo de la cuota mensual y del costo
efectivo anual en una operación de arrendamiento financiero (Leasing), de acuerdo a las políticas internas
de la empresa.
A. Cálculo de la Cuota Mensual (CM):
Para el desarrollo de un ejemplo práctico del cálculo de la cuota mensual y la tasa de costo efectiva
anual intervienen los siguientes elementos:
a) Precio de venta del bien(PV): Es el precio total del bien.
b) Impuesto general a las ventas (IGV): igual a 18%.
c) Valor del bien (VB): Precio total menos IGV.
d) Inicial (I): Porcentaje de cuota inicial establecido sobre el precio del bien.
e) Cuota inicial (CI): Inicial menos IGV.
f) Plazo del contrato (N): Número de meses del contrato.
g) Tasa de interés efectiva anual (TEA)
h) Frecuencia de pago: Mensual.
i)Opción de compra (OC): 1% del valor del bien. (Variable según acuerdo con cliente)
j) Tasa de Seguro (TSEG):
k) Impuesto por Seguro (IS): 1.03.
l) Costo del seguro (SEG), gastos notariales, legales, registrales y otros (GNO).
m) Servicio de estructuración (EST): 1% del precio del bien + IGV.
n) Mes de Gracia (MG): 1 mes (variable según acuerdo con cliente), Interés de mes de Gracia
(IMG).o) Servicio de Gestión de cobranza cobrado por otros Bancos:(SCOM)=US$2.5+IGV
Los costos de seguro (SEG), así como los gastos notariales y registrales (GNO) son de cuenta del
cliente y pueden ser incluidos o no en el valor a financiar
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Metodología
Con los siguientes datos a modo de ejemplo se aplica la siguiente metodología:
PV = 90,000
I = 25%
N = 36 meses
MG = 1 mes
TEA =18.39% TEM = (( 1+ TEA)^(1/12))-1 = 1.4166666667%
SEG = 2,286.600107 ((PV*1.03*0.80%)/12)*(N+MG) = 2,286.600107
GNO = 920.19
IMG = (VB-CI+(VB*0.80%*1.03*1.18/12)*(N+1)+GNO)*((1+TEA^(1/12)-1)*MG)=855.8109203
Se siguen los siguientes pasos:
1.- Determinación del Valor a Financiar:
1.1. Cálculos previos requeridos para obtener el valor a financiar:
Hallar el valor del bien neto de IGV (VB),cuota inicial (CI), el servicio de estructuración (EST) y la
opción de compra (OC):
EST sin IGV = 900
OC = VB x 1%= 762.7119
1.2. Cálculo del valor a financiar:
El valor a financiar (K) es igual a la suma del valor del bien neto de IGV (VB), menos la cuota inicial
(CI), más los gastos de seguro (SEG), más gastos legales y notariales (GNO) “(Estos 2 últimos
gastos son de cuenta del cliente ypueden ser incluidos o no en el valor a financiar, elección que
depende del cliente)”, más el interés por el mes de gracia.
Entonces:
1.3. Ajuste al Capital incorporando la opción de compra:
Realizar un ajuste al capital (K) para incorporar la opción de compra en el cálculo, ya que ésta es un
monto residual luego de cancelar las 36 cuotas de leasing. Para ello traemos a valor presente la...