Cómo determinar y financiar su capital de trabajo a corto plazo

Cómo determinar y financiar su capital de trabajo a corto plazo

El capital de trabajo es uno de los conceptos financieros más difíciles de entender para el dueño de un pequeño negocio. De hecho,el término significa muchas cosas diferentes para muchas personas diferentes. Por definición, el capital de trabajo es el monto por el cual los activos corrientes superan a los pasivos corrientes. Sinembargo, si usted sólo tiene que ejecutar este cálculo cada periodo para tratar de analizar el capital de trabajo, no logrará mucho en averiguar cuáles son sus necesidades de capital y cómosatisfacerlas.
Una herramienta más útil para la determinación de sus necesidades de capital de trabajo es el ciclo de funcionamiento. El ciclo de trabajo  analizan las cuentas por cobrar, inventarios ycuentas por ciclos en términos de días. En otras palabras, las cuentas por cobrar son analizados por el número medio de días que se necesita para recoger una cuenta. El inventario se analizaron por elnúmero promedio de días que se tarda en entregar la venta de un producto(desde el punto en que se presenta en la puerta hasta el punto que se convierte en dinero en efectivo o una cuenta por cobrar). Lascuentas por pagar son analizados por el número promedio de días que se tarda en pagar una factura del proveedor.
La mayoría de las empresas no pueden financiar el ciclo de trabajo (días de cuentas porcobrar + días de inventario) solo con financiamiento de cuentas por pagar. Este déficit es normalmente cubierto por los beneficios netos generados internamente o externamente por los fondos tomados enpréstamo o por una combinación de las dos.
La mayoría de las empresas necesitan a corto plazo un capital de trabajo en algún momento de sus operaciones. Por ejemplo, los minoristas deben buscarcapital de trabajo para financiar la acumulación de inventario de temporada entre septiembre y noviembre, para las ventas de Navidad. Pero incluso un negocio que no sea de temporada ocasionalmente...