CALCULO FINANCIERO
Páginas: 12 (2949 palabras)
Publicado: 9 de septiembre de 2015
CALCULO FINANCIERO:
Relación entre tasas
Tasas de intereses:
Frecuencia de capitalización (m): es la cantidad de periodos de capitalización que caben en un año.
Subperíodo: todo lapso inferior a un año.
Entre i (m) = j (m) / m: existe una relación de proporcionalidad.
Entre i (m) e i: existe una relación de equivalencia.
La tasa efectiva subperiodica:
La tasa efectiva mide el rendimientode la operación en un periodo de tiempo. Mide la variación relativa entre el capital inicial y el capital final. El verdadero rendimiento de la operación es el que informa la tasa i (m).
La tasa efectiva anual:
La TEA solamente informa el verdadero rendimiento de la operación si esta dura exactamente un año.
La tasa nominal anual:
Son tasas contractuales que resultan de gran utilidad a la horade brindar información comprensible.
Capitalización continua:
A igual tasa nominal anual, a medida que aumenta la frecuencia de capitalización m, la tasa efectiva anual i, aumenta porque los intereses se agregan al capital mas frecuentemente.
Tasa de descuento:
Frecuencia de actualización: es la cantidad de periodos de actualización que caben en un año.
Periodo de actualización: lapso alprincipio del cual el descuento se resta del valor nominal o final.
Entre d (m) = F (m) / m: existe una relación de proporcionalidad.
Entre d (m) y d existe una relación de equivalencia.
La tasa aparente de interés (ia) representa el rendimiento que produjo un capital en un periodo determinado, expresado en las mismas unidades monetarias en que están expresados el capital y el monto. Siempre espositiva.
La tasa de inflación muestra la variación en un periodo determinado en los precios que se han tomado como referencia. Puede ser positiva o negativa.
La tasa real de interés (ir) representa el rendimiento que produjo un capital en un periodo dado, expresado no en la misma unidad monetaria en que esta expresado el capital o el monto. Puede ser positiva o negativa.
Las tasas nominalessiempre son tasas aparentes. Las tasas efectivas pueden ser tasas aparentes o reales. La tasa de inflación también es una tasa efectiva porque mide la variación de un precio a un periodo dado.
Sistemas de amortización de prestamos
Amortización de una deuda: es el proceso por el cual se la extingue.
Sistema alemán (sistema de cuota de capital o amortización constante, sistema de cuotadecreciente):
Este sistema es de tasa fija y las cuotas pueden ser vencidas o adelantadas. La cuota de amortización es constante. Los intereses se calculan sobre el saldo de la deuda, al irse pagando amortización en cada cuota, el saldo de la deuda se ira reduciendo. Los intereses son decrecientes. La cuota total será decreciente.
En cada cuota se deja de pagar intereses sobre la amortización abonada en lacuota anterior.
El sistema alemán es una renta temporaria decreciente en progresión aritmética con razón R= - V/n. i
Sistema francés (sistema de cuota constante o sistema de cuota de amortización o capital progresiva):
Este sistema es de tasa fija y las cuotas pueden ser vencidas o adelantadas. La cuota total es constante. Los intereses se calculan sobre el saldo de la deuda lo cual implica queal irse pagando amortización en cada cuota el saldo de la deuda se ira reduciendo. Los intereses son decrecientes. Para que la cuota total sea constante la cuota de amortización debe ser progresiva o creciente. El sistema francés es una renta temporaria constante.
El saldo de la deuda es el valor actual de todas las cuotas totales aun no pagadas.
La cuota de amortización va aumentando periodo aperiodo en progresión geométrica con razón q = (1+i).
Sistema americano sin fondo de amortización o de amortización única:
Este sistema es de tasa fija y las cuotas pueden ser vencidas o adelantadas. El préstamo se amortiza con un solo pago al final de su plazo. Lo que si se abona periódicamente es la cuota de interés. Es constante.
Cuota de amortización única, al final del plazo.
Cuota de...
Relación entre tasas
Tasas de intereses:
Frecuencia de capitalización (m): es la cantidad de periodos de capitalización que caben en un año.
Subperíodo: todo lapso inferior a un año.
Entre i (m) = j (m) / m: existe una relación de proporcionalidad.
Entre i (m) e i: existe una relación de equivalencia.
La tasa efectiva subperiodica:
La tasa efectiva mide el rendimientode la operación en un periodo de tiempo. Mide la variación relativa entre el capital inicial y el capital final. El verdadero rendimiento de la operación es el que informa la tasa i (m).
La tasa efectiva anual:
La TEA solamente informa el verdadero rendimiento de la operación si esta dura exactamente un año.
La tasa nominal anual:
Son tasas contractuales que resultan de gran utilidad a la horade brindar información comprensible.
Capitalización continua:
A igual tasa nominal anual, a medida que aumenta la frecuencia de capitalización m, la tasa efectiva anual i, aumenta porque los intereses se agregan al capital mas frecuentemente.
Tasa de descuento:
Frecuencia de actualización: es la cantidad de periodos de actualización que caben en un año.
Periodo de actualización: lapso alprincipio del cual el descuento se resta del valor nominal o final.
Entre d (m) = F (m) / m: existe una relación de proporcionalidad.
Entre d (m) y d existe una relación de equivalencia.
La tasa aparente de interés (ia) representa el rendimiento que produjo un capital en un periodo determinado, expresado en las mismas unidades monetarias en que están expresados el capital y el monto. Siempre espositiva.
La tasa de inflación muestra la variación en un periodo determinado en los precios que se han tomado como referencia. Puede ser positiva o negativa.
La tasa real de interés (ir) representa el rendimiento que produjo un capital en un periodo dado, expresado no en la misma unidad monetaria en que esta expresado el capital o el monto. Puede ser positiva o negativa.
Las tasas nominalessiempre son tasas aparentes. Las tasas efectivas pueden ser tasas aparentes o reales. La tasa de inflación también es una tasa efectiva porque mide la variación de un precio a un periodo dado.
Sistemas de amortización de prestamos
Amortización de una deuda: es el proceso por el cual se la extingue.
Sistema alemán (sistema de cuota de capital o amortización constante, sistema de cuotadecreciente):
Este sistema es de tasa fija y las cuotas pueden ser vencidas o adelantadas. La cuota de amortización es constante. Los intereses se calculan sobre el saldo de la deuda, al irse pagando amortización en cada cuota, el saldo de la deuda se ira reduciendo. Los intereses son decrecientes. La cuota total será decreciente.
En cada cuota se deja de pagar intereses sobre la amortización abonada en lacuota anterior.
El sistema alemán es una renta temporaria decreciente en progresión aritmética con razón R= - V/n. i
Sistema francés (sistema de cuota constante o sistema de cuota de amortización o capital progresiva):
Este sistema es de tasa fija y las cuotas pueden ser vencidas o adelantadas. La cuota total es constante. Los intereses se calculan sobre el saldo de la deuda lo cual implica queal irse pagando amortización en cada cuota el saldo de la deuda se ira reduciendo. Los intereses son decrecientes. Para que la cuota total sea constante la cuota de amortización debe ser progresiva o creciente. El sistema francés es una renta temporaria constante.
El saldo de la deuda es el valor actual de todas las cuotas totales aun no pagadas.
La cuota de amortización va aumentando periodo aperiodo en progresión geométrica con razón q = (1+i).
Sistema americano sin fondo de amortización o de amortización única:
Este sistema es de tasa fija y las cuotas pueden ser vencidas o adelantadas. El préstamo se amortiza con un solo pago al final de su plazo. Lo que si se abona periódicamente es la cuota de interés. Es constante.
Cuota de amortización única, al final del plazo.
Cuota de...
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