Cambios recientes en las cajas de ahorro

CAMBIOS RECIENTES EN LAS CAJAS DE AHORRO
1) La nueva ley de cajas
La reforma de la ley de cajas de ahorro, articulada mediante el Real Decreto-ley 11/2010, probablemente la más profunda reforma del régimen jurídico de las cajas desde 1977, afrontó las debilidades de carácter estructural del sector antes descritas: gobernanza y capacidad para obtener en los mercados de capitales recursos propiosde la máxima calidad.
La reforma abrió toda una serie de nuevas posibilidades para estas entidades, en particular: la captación de recursos propios de primera calidad y el ejercicio indirecto de la actividad financiera a través de una entidad bancaria a la que aportarán su negocio financiero (y en la que deberán mantener al menos el 50% de los derechos de voto, o en caso contrario, perderán sucondición de entidad de crédito y deberán convertirse en fundación, centrada en el desarrollo de la obra benéfico social).
Las entidades que coloquen a terceros títulos con derechos políticos, directamente o a través de un banco, se verán sometidas a una mayor vigilancia y seguimiento de los agentes financieros, lo que redundará en mejoras de la gestión. Esa reforma también incorporó elementosespecíficos encaminados a profesionalizar la gestión de las cajas de ahorros, con una reducción del peso de los cargos de representación pública, una regulación del régimen de incompatibilidades enfocada a mejorar el gobierno corporativo y un refuerzo de los requisitos exigibles de profesionalidad y experiencia exigibles.

2) Refuerzo de la transparencia
En el verano de 2010 el Banco de Españadio un claro impulso a la exigencia de mayor transparencia sobre la situación de las entidades de crédito de nuestro sistema, como un elemento clave para mantener o recuperar la confianza de los inversores. Las pruebas de resistencia (estrés test), coordinadas a nivel europeo, tuvieron en España un alcance y transparencia muy superior al del resto de la Unión Europea, ya que su cobertura alcanzó amás del 90% del total sistema, incluyendo todos los bancos cotizados y todas las cajas de ahorros, y no solo al 50% mínimo requerido en Europa. Además se publicó una información más amplia y detallada que la que exigía el marco común europeo, con especial atención al crédito sobre actividades inmobiliarias.

3) Modificación de las reglas contables sobre saneamientos
También en el verano de2010, el Banco de España decidió modificar la normativa contable de saneamiento de activos (provisiones), que es conocida por su carácter conservador y por estar basada en reglas objetivas. El objetivo fue triple: primero, reconocer el valor de las diferentes garantías inmobiliarias (graduándolo según el tipo de activo), pero aplicando, por precaución, importantes recortes y acortando el plazo en elque se debe provisionar el conjunto del riesgo; segundo, aumentar las dotaciones mínimas por los activos adjudicados, que no sólo dependerán del valor actualizado de las tasaciones, sino también del transcurso del tiempo; y, tercero, incentivar que a la hora de conceder créditos se establezcan márgenes de prudencia mayores y se tomen más cautelas para una valoración de las garantías realista yactualizada.

4) Creación del FROB
Una de las principales medidas adoptadas para acometer la reconversión del sistema bancario fue la creación del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), acordada con amplio consenso de los grupos políticos en el Parlamento. El FROB se creó en junio de 2009 con un doble propósito: por un lado, facilitar los procesos de integración de institucionesviables, reforzando la solvencia de la entidad resultante y promoviendo su reestructuración; y por otro, aportar una solución rápida y eficaz para entidades de crédito que no hubieran sido capaces de superar sus dificultades y dejasen de ser viables. Esta segunda modalidad solo ha tenido que utilizarse en el caso de CajaSur, mientras que el primer mecanismo ha permitido aprobar ocho procesos de...