capital de riesgo

Capital de Riesgo

Capital de Riesgo
 Es una forma que tienen los inversionistas

para ayudar a financiar a las empresas que
están naciendo y que no tienen un historial
que permita confiar en sus resultados.
 Las entidades de capital riesgo son
entidades financieras cuyo objeto principal
consiste en la toma de participaciones
temporales en el capital de empresas no
cotizadas,generalmente no financieras y de
naturaleza no inmobiliaria.

 Los inversionistas que ponen su dinero en fondos de
capital de riesgo, buscan empresas que puedan
crecer rápidamente y que tengan modelos de
negocios innovadores (por lo tanto, que aseguren un
buen rendimiento una vez que empiecen a funcionar)
y que, además, estén en una etapa temprana de
desarrollo.
 Cuando un Fondo de Riesgoinvierte en
una empresa, se transforma en dueña parcial o
accionista de ésta.

Características del capital de riesgo
Su inversión es sustancialmente de capital, es decir
aportan fondos como accionistas y para todos los
efectos, tanto de derechos como de obligaciones, se
constituyen en socios-propietarios del negocio en el que
han invertido.
2. Su inversión tiene una Vocación Temporal.Invierten en
compañías con un escenario temporal más o menos
predefinido. Compran o invierten en un negocio hoy para
vender mañana.
3. Normalmente su participación es minoritária pero
significativa en el capital de empresas no cotizadas.
Quieren ser inversores temporales pero no suelen ni
quieren asumir la gestión del negocio en el que invierten.
1.

Objetivo del Capital de Riesgo
 Elobjetivo es que con la ayuda del capital de riesgo, la
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empresa aumente su valor y una vez consolidada la
inversión, el capitalista se retire obteniendo un beneficio.
El inversor de riesgo busca tener participación en
empresas que sean de sectores dinámicos cuyo
crecimiento esperado sea superior a la media.
Una vez que el valor de la empresa se ha incrementado losuficiente, los fondos de riesgo se retiran del negocio
consolidando su rentabilidad. Las principales estrategias de
salida que se plantean para una inversión de ese tipo son:
Venta a un inversor estratégico.
IPO (Oferta pública inicial) de las acciones de la compañía.
Recompra de acciones por parte de la empresa.
En los últimos años ha sido también muy frecuente la venta
a otra entidad decapital riesgo.

Tipos de Capital de Riesgo


En castellano es corriente utilizar el término capital riesgo
para definir todas las entidades que desarrollan esta
actividad, en el mundo anglosajón existe una clara distinción
entre:
1. Venture Capital. Entidades que centran su actividad en el
desarrollo de proyectos empresariales que se encuentran en
etapas tempranas. y
2. Capital deInversión (Private Equity).
aquellas cuya
actividad consiste en invertir en empresas ya consolidadas,
por la que sería más correcto utilizar el término de capital
inversión o en lugar del de capital riesgo cuando nos
referimos a estas últimas.
 Capital de riesgo privado o informal funciona a través de
ángeles de negocios, también llamados ángeles inversores o
inversionistas ángeles.

Elcapital de Inversión
 Es una forma de financiamiento proporcionada por la

mayor parte de las instituciones financieras, siendo
aplicable a todas las situaciones donde exista un
crecimiento potencial. Como fuente de financiamiento,
es bienvenido tanto para las pequeñas como medianas
empresas, porque puede atenuarles la pesada carga
del costo de financiamiento en su desarrollo
empresarial.
Seutiliza capital de inversión debido a:
 La falta de colaterales de la empresa (garantías)
 Flujos de caja del plan de negocios que no satisfacen
los costos de financiamiento actuales

Tipos de operaciones de capital de
inversión
 Management

Buy-Out (MBO): Consistente en la
adquisición de una sociedad, o de parte de ella o de sus
activos por un grupo de directivos que trabaja en...