Capital de trabajo

Administración del capital de trabajo
La administración del capital del trabajo se refiere al manejo de todas las cuentas corrientes de la empresa que incluyen todos los activos y pasivos corrientes, este es un punto esencial para la dirección y el régimen financiero y comprenden la administración de las actividades siguientes:

Cajas, bancos, valores negociables, cuentas por cobrar,inventarios pasivo a corto plazo.

Características de la administración de trabajo:

• Cada elemento que forma el capital de trabajo se convierte fácil y frecuentemente en otro elemento.

• Las decisiones financieras que afectan al capital de trabajo son constantes y repetitivas.

• Se toma en cuenta cualquier decisión respecto a ellos debido a interpolación entre los distintosintegrantes del capital de trabajo.

Clasificación del capital de trabajo neto:

En este tema se habla de los requerimientos de operación de las empresas ya sea capital de trabajo permanente o regular. O capital de trabajo variable temporal o especial.

Donde el permanente o regular es toda empresa que enfrenta a los innumerables riesgos financieros ya que deben contar con un capital de trabajosuficiente para cubrir sus necesidades inmediatas y conservar la circulación del efectivo a sus inventarios.

Y el capital de trabajo variable es para determinadas empresas además de que su capital de trabajo inicial requiere de un capital de trabajo estacional que utilizan para satisfacer las necesidades temporales de sus operaciones.

Capital de Trabajo Temporal:

Este capital se obtienemediante el financiamiento a corto plazo y se utiliza para cubrir las necesidades de producción de la empresa sin que sufra perjuicios el capital de trabajo permanente.

Las fuentes que pueden proporcionar el capital de trabajo de temporada son:

Cuenta abierta, documentos por cobrar, descuentos de documentos, préstamos directos, préstamos personales.

Capital de Trabajo Especial:

Estecapital es para la mayoría de las empresas que necesitan efectivos no solo para iniciar operaciones de compra –venta sino, también para conservar su crédito mercantil, también se requiere efectivo en periodos variables para poder cubrir: el aumento de precio en los artículos, las depreciaciones comerciales, contingencias, operaciones especiales.

Modificaciones al Capital de Trabajo

Aumentos(también llamadas generación de flujo)

a) Utilidades que se aplican al pago de dividendos en la compra de activos fijos.

b) Provisión creada para la depreciación y amortización.

c) Obligaciones a largo plazo: aquí se disminuye es una fuente de ingresos y se le llama aumento al capital de trabajo.

d) Emisión de acciones en mayor cantidad de la que se necesita.

e) Venta dactivos que han sido remplazados.

Disminuciones

Toda salida que existe en las empresas se le llama disminución de trabajo como:

a) perdidas del ejercicio.

b) compra de activos fijos.

c) pago de pasivo a largo plazo.

d) disminución de capital.

e) pago de dividendo a accionistas.

Administración Financiera de Cuentas por Cobrar

En este punto el efectivopermite a la empresa adquirir nuevas mercancías o liquidar sus compromisos. El efectivo cumple tres funciones:

1) la primera transacción permite afrontar necesidades rutinarias ya sea compras, pago de gastos o inversiones.

2) Precaución esta soluciona imprevistos donde se necesita dinero para solventarlas.

3) Especulaciones, permite aprovechar situaciones afuera del curso normal dela empresa.

Objetivos de la Administración de cuentas por cobrar

• Fijar el límite máximo de inversión en cuentas por cobrar

• Establecer límites máximos por clientes

• Establecer condiciones del crédito en forma clara

• Evitar al máximo contar con cartera vencida etc.

Técnicas a emplear

1) análisis del solicitante del crédito

Estabilidad: Consiste en...