CAPITAL DE TRABAJO

CAPITAL DE TRABAJO
Son todos los activos corrientes o circulantes de la empresa, es decir, son los recursos que requiere la empresa para poder operar.
ACTIVOS CORRIENTES O CIRCULANTES
Representan la porción de inversión que circula de una forma a otra en el conducto ordinario de negocios.
Está compuesto por el efectivo, los inventarios y las cuentas por cobrar, así como también, valoresnegociables.
PASIVOS CORRIENTES O CIRCULANTES
Representan el financiamiento a corto plazo de la empresa porque incluyen todas las deudas de la empresa que se deben pagar a su vencimiento, en un año o menos.
Está compuesto por las cuentas por pagar (proveedores) y documentos por pagar (banco), entre otros.
CAPITAL DE TRABAJO NETO
Es la diferencia entre los activos corrientes o circulantes de laempresa y sus pasivos corrientes o circulantes, puede ser positivo o negativo. Se calcula restando el total de activos a corto plazo del total de pasivos a corto plazo.
CAPITAL DE TRABAJO NETO POSITIVO
Es cuando los activos circulantes superan los pasivos circulantes.
CAPITAL DE TRABAJO NETO NEGATIVO
Es cuando los activos circulantes son menores a los pasivos circulantes.
RENTABILIDAD YRIESGO
La Rentabilidad es la relación entre los ingresos y los costos generados por el uso de los activos de la empresa, tanto circulante como fijo.
El Riesgo es la probabilidad de que una empresa no pueda pagar sus deudas a su vencimiento, lo que la convertiría en técnicamente insolvente.
Cuanto mayor es el capital neto de una empresa, menor es el riesgo de volverse técnicamente insolvente.RIESGO FINANCIERO
Es el riesgo asociado a cualquier forma de financiamiento, en el que existe la posibilidad de que los beneficios obtenidos sean inferiores a los esperados o de que no hay retorno absoluto.
EL CAPITAL DE TRABAJO Y EL CICLO DEL EFECTIVO
El capital de trabajo tiene relación directa con la capacidad de la empresa de generar efectivo; ya efectivo que se genere será el encargado demantener el capital de trabajo. En el ciclo del efectivo intervienen los Inventarios y las Cuentas por Cobrar.
CICLO OPERATIVO DEL EFECTIVO (CO= EPI ₊ PPC)
Es el tiempo que transcurre desde el inicio del proceso de producción hasta el cobro del efectivo de la venta del producto.
CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO (CCE = CO – PPP)
Es el tiempo en el que los recursos de la empresa permaneceninmovilizados. Se calcula restando el periodo promedio de pago del ciclo operativo.
COMPONENTES DEL CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO
CCE= EPI ₊ PPC - PPP
EPI = Edad Promedio del Inventario
PPC = Periodo Promedio de Cobro
PPP = Periodo Promedio de Pago

INVENTARIOS
Es el conjunto de materiales, suministros y materia prima que requiere una empresa para producir y comerciar.
Son bienes tangiblesque se tienen para la venta en el curso ordinario de una empresa o para ser consumidos en la producción para su posterior comercialización.
Los inventarios forman parte de los activos circulantes y representa uno de los mas grandes de las empresas.


TIPOS DE INVENTARIOS
Inventario de materia prima o materiales, Inventario de productos en proceso e inventario de productos terminados.OBJETIVOS DE LOS INVENTARIOS
Proveer o distribuir adecuadamente los materiales necesarios a la empresa para cumplir con su proceso productivo o su comercialización, permitiendo satisfacer correctamente las necesidades de la empresa.
ADMINISTRACION DE INVENTARIOS
Es la eficiencia en el manejo adecuado del registro, rotación y evaluación del inventario en función del tipo de inventarios y de laactividad de la empresa.

NIVELES DE INVENTARIOS
Desde el punto de vista del Administrador:
Financiero: mantenerlos bajos para tener la seguridad de que el dinero de la empresa no se está invirtiendo de manera imprudente ni excesiva.
Marketing: niveles altos de productos terminados para garantizar la fluidez de los pedidos.
Producción: niveles altos de materia prima para evitar retrasos en la...