Capital De Trabajo

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
Y RECURSOS HUMANOS
Curso:

Administración Financiera

Capital de trabajo
Constituye el conjunto de recursos necesarios,
en la forma de activos corrientes, parala
operación normal del proyecto durante un ciclo
productivo, para una capacidad y tamaño
determinados.

Ciclo productivo

Es el proceso que se inicia con el primer
desembolso para cancelar losinsumos de la
operación y termina cuando se venden los
insumos,
transformados
en
productos
terminados y se percibe el producto de la venta y
queda disponible para cancelar nuevos insumos.

Capital detrabajo
Para efectos de la preparación y evaluación de
proyectos, el capital de trabajo constituirá una
parte de las inversiones de largo plazo, ya que
forma parte del monto permanente de los activoscorrientes necesarios para asegurar la operación
del proyecto.
Si el proyecto considera aumentos en el nivel de
operación, puede requerirse adiciones al capital de
trabajo.

Componentes del Capital deTrabajo

1.
2.
3.
4.

Dinero
Cuentas por cobrar
Cuentas por pagar
Inventarios

Métodos para proyectar el cambio en el
Capital de trabajo

Porcentaje de cambio en ventas
Las ventas ocasionan un aumentoespontáneo
en el nivel de activos corrientes y pasivos
corrientes de la firma.
El porcentaje asignado depende del giro del
negocio y depende de la rotación de las
principales operaciones del negocioque se
quiere iniciar
Beltrán & Cueva (2010). Evaluación privada de proyectos

Porcentaje de cambio en ventas
0
Ingresos
Cambios
capital
de
trabajo

1

2

3

4

5

180000

180000

270000

270000270000

36000

18000

54000

Tomates

90000

90000

135000

135000

135000

Otros
gastos

18000

18000

27000

27000

27000

72000

54000

108000

108000

108000

Flujo de
caja

36000

LIQUID.

54000Método del período de desfase
Este método toma en cuenta la diferencia de
tiempo entre el momento en que se desembolsa
el dinero para cubrir los gastos operativos y el
momento en que efectivamente...