Capital de trabajo

UNIDAD 3.-  La administración del capital del trabajo

El capital de trabajo
Un estudio del capital de trabajo es de gran importancia para el análisis interno y externo debido a su estrecha relación con las operaciones normales diarias de un negocio. Un capital de trabajo insuficiente o la mala administración del mismo es una causa importante del fracaso de los negocios.
 La administraciónde los recursos de la empresa es fundamental para su progreso, por lo que mostraremos los puntos claves en el manejo del capital de trabajo, porque es éste el que nos mide en gran parte el nivel de solvencia y asegura un margen de seguridad razonable para las expectativas de los gerentes y administradores.
 El objetivo primordial de la administración de capital de trabajo es manejar cada uno delos activos y pasivos de la empresa de tal manera que se mantenga un nivel aceptable de este.
 El capital de trabajo se refiere a los activos circulantes, es la inversión que una empresa hace en activos a corto plazo (efectivo, valores negociables, inventarios y cuentas por cobrar).
El capital de trabajo neto son los activos circulantes menos los pasivos circulantes.
La razón circulante secalcula dividiendo los activos circulantes entre los pasivos circulantes y mide la liquidez de una empresa.
La razón rápida o prueba del ácido, mide la liquidez y se obtiene restando los inventarios (menos líquidos) de los activos circulantes y dividiendo entre los activos circulantes.
El más amplio panorama de liquidez lo muestra el presupuesto de efectivo, ya que pronostica los flujos deentrada y salida de efectivo, centrándose en la capacidad de la empresa de satisfacer sus flujos de salida.
La política de capital de trabajo hace referencia a 1) los niveles  fijados como meta para cada categoría de activos circulantes y 2) la forma en que se financiaran los activos circulantes.
La administración del capital de trabajo es la administración de los activos y pasivos circulantesdentro de ciertos lineamientos.
Hay tres tipos de activos circulantes: 1) Vencimientos circulantes de la deuda a largo plazo, 2) financiamiento asociado con un programa de construcción, que será financiado con los fondos que se obtengan de una emisión de valores a largo plazo y 3) el uso de deudas a corto plazo para financiar los activos.

ADMINISTRACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR

Es un servicio deadministración, control y recuperación de cuentas por cobrar, cuyos objetivos son:

- Ofrecer un servicio de calidad a través del cual la empresa esté informada de manera oportuna de la gestión de su cartera y le anticipe posibles contingencias de la cartera
- Mejorar el perfil del cobro de su cartera.

Estos servicios permitirán a las empresas contar con una herramienta que les permitallevar a cabo la administración adecuada, y poder anticipar la recuperación de la cartera.

Los servicios ofrecidos de manera específica son:

- Control de la cartera
- Conciliación y determinación del adeudo
- Emisión de reportes periódicos
- Cobranza administrativa, extrajudicial y judicial
- Contacto permanente y estrecho con el deudor.

La administración de las cuentas por cobrarForma parte de la administración financiera del capital de trabajo, que tiene por objeto coordinar los elementos de una empresa para maximizar el patrimonio y reducir el riesgo de una crisis de liquidez y ventas, mediante el manejo óptimo de variables tales como políticas de crédito comercial concedido a clientes y estrategia de cobros. Generalmente en la empresa la inversión en cuentas por cobrarrepresenta una inversión muy importante ya que representan aplicaciones de recursos que se transformarán en efectivo para terminar el ciclo financiero a corto plazo.
Es estimular las ventas y ganar clientes. Se tiende a considerarlas como un medio para vender productos y superar la competencia mediante el ofrecimiento de facilidades de crédito como parte de los servicios de la empresa para...