Capital Propio Tributario Y Patrimonio Financiero

C a r t i l l a Tr i b u t a r i a

2009
abril

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Capital Propio Tributario y
Patrimonio Financiero
Efectos de su Aplicación

Introducción..
En el texto de la ley, muchas veces aparece mencionado el concepto de Capital,
Capital Efectivo, Capital Propio Tributario, Patrimonio y Patrimonio Neto. En general
estos conceptos que muchas veces aparecen como redundantes, la ley los aplicaa diferentes fines y en algunos casos, no queda clara su aplicación por lo que el
Servicio de Impuestos Internos ha debido interpretar cual es su aplicación a través
de Circulares y Resoluciones.
A continuación se entregarán algunos conceptos para aclarar como debe entenderse la aplicación de los diferentes elementos de orden patrimonial que se emplean
regularmente por ley o porinterpretación de la Dirección Nacional del Servicio de
impuestos Internos.
1. Concepto de Capital
En términos económicos, el capital se entiende como aquel factor de producción
constituido por inmuebles, maquinarias o instalaciones de cualquier género, que en
colaboración con otros factores, principalmente el trabajo, es destinada a la producción de bienes. También se relaciona con un elemento productorde ingresos que
no está destinado a agotarse ni consumirse, sino, por el contrario, debe mantenerse
intacto como parte generadora de nuevas riquezas.



Cartilla triBUtaria n0 5, aBril 2009

En materia de sociedades, los aportes de los socios constituirán el capital social en el cual cada
socio es titular de derechos equivalentes a su interés social, en las sociedades de personas, o aun cierto número de acciones en las sociedades de capital, todo esto como norma general. Por
lo tanto, el capital constituye una deuda de la sociedad con respecto a sus socios (o los derechos
que tienen los socios o accionistas sobre los activos de la sociedad).
De acuerdo a lo anterior, el capital en materia contable configuraría un pasivo de la sociedad, ya
que constituye una deuda respectode los socios. (Derechos de los propietarios).

Capital Contable o Patrimonio Financiero..
Para el efecto financiero-contable, los conceptos de capital y patrimonio se hacen sinónimos y
representan el valor aportado por los dueños de la empresa a titulo de aporte de capital, incluyendo las reservas reglamentarias, especiales y de utilidades financieras retenidas. Es decir, todos
aquellossaldos que conforman el rubro capital y reservas.
De este modo vemos que el capital o patrimonio financiero lo componen los aportes que efectúan
los socios o accionistas más las reservas y las utilidades que quedan en la empresa a la espera
de ser retiradas o ser destinadas a la creación de nuevas reservas.
El marco conceptual para la preparación y presentación de los Estados Financieros, define alpatrimonio como la parte residual en los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos, a su vez, el patrimonio puede sub-clasificarse para efectos de su presentación en el balance
general. En una sociedad anónima deben mostrase por separado los fondos aportados por los
accionistas, las utilidades retenidas y las reservas constituidas con estas y otras reservas como la
reserva demantenimiento del patrimonio.
Cabe tener presente que en materia financiera, el monto por el cual se muestra el patrimonio en el
balance general depende de la valorización asignada a los activos y pasivos, los que de acuerdos
a normas internacionales deben valorizarse al costo o a su valor justo al finalizar el ejercicio.
Debemos señalar que la ley de la renta establece una metodología paracalcular el capital propio
tributario que incluye ciertos ajustes de naturaleza tributaria y que no necesariamente son aplicables al calcular el patrimonio financiero, el cual fluye directamente de los registros contables de
la empresa.
Algunos ejemplos de tales partidas son los gastos o pérdidas contabilizados en un ejercicio pero
deducidos de la renta imponible en ejercicios posteriores,...