Capital Trabajo

1. Responda las siguientes preguntas:
a. Cuál es la diferencia entre el ciclo de efectivo de la empresa y el ciclo de la operación?
Rta: El ciclo de efectivo es una herramienta que se utiliza para controlar en el tiempo el retorno del efectivo, se establece la relación que existe entre los pagos y los cobros, en medida de tiempo y el ciclo de la operación es la relación del tiempo quetranscurre entre la compra de materias primas para producir los artículos y el tiempo de retorno del efectivo mediante la venta de realizada. Lo importante es determinar como se afecta la rentabilidad en el tiempo y el costo de oportunidad. Además el ciclo de efectivo esta dentro del ciclo operacional de la empresa.

b. Como se verá afectado el ciclo de efectivo de la compañía si se incrementa suinventario y todo lo demás permanece sin cambio?
Rta: Los inventarios son los disponibles de mercancía para atender las ventas de acuerdo a los ciclos que se manejen en sus ventas, pero estos dependen de la actividad que se tengan ya que varían y se ajustan a sus necesidades. Este rubro afecta la liquidez de la empresa en un momento determinado ya que si estos no cumplen con sus ciclosestarían incurriendo con gastos en su almacenamiento, mantenimiento etc. Además si no rotan adecuadamente afectan los ciclos de retorno tanto de efectivo como los operativos. En la actualidad se están revisando estos temas por su costo y se considera que no deben tener altos volúmenes, se debe planear la producción de acuerdo a los pedidos en el año y lograr la efectividad en el tiempo.
c. Cuálserá el efecto en el ciclo de efectivo si una empresa comienza aprovechar los descuentos que ofrecen sus proveedores lo demás sigue igual?

Rta: La negociación de cartera respecto a los proveedores en la empresa es algo relativo se deben aprovechar en momentos en que la liquidez de la empresa se incremente por tema de ventas y de acuerdo al monto de la facturas. El proceso seria establecer montosde negociación que representen ahorros en pagos por adelantado, pero también de acuerdo a los créditos vigentes bancarios estableciendo las valoraciones de costo de estos frente a los beneficios de pago a los proveedores. Los prepagos de cartera son beneficiosos para las empresas que no manejan deudas con terceros significativas de lo contrario se incurría en disminución de liquidez de la empresa.Todo en definitiva es generar una planeación y programación de acuerdo a los volúmenes de liquidez que se manejen en la empresa para tomar estos beneficios de pago.

2. Un incremento en el ciclo de efectivo de una empresa significa necesariamente que esta lo administra mal?

Rta: Depende del porque del incremento, si la empresa decide tomar una estrategia para el manejo de mejorar susventas lógicamente esto exigiría temas de una inversión para cubrir y lógicamente tendrá implementado que realizar con los excedentes de efectivo, esto no es una lotería, todo obedece a un plan en donde la rentabilidad es la medida del éxito de la empresa. Luego los incrementos de efectivo denotan un recurso que no se estaría aprovechando idóneamente en la empresa.

3. La compañía The GreekConecction tuvo ventas de $32MMen el 2004 con un costo de los 20 MM vendidos. A continuación se presenta el Balance simplificado de la empresa:
  | THE GREEK CONNECTION |   |
  | Balance a 31 dic. 2004 |   |
  | (miles de pesos) | |   |
Activos | | | Pasivo y capital de trabajo |   |
Efectivo | $ 2.000,00 | | Cuentas por pagar | $ 1.500,00 |
Cuentas por cobrar |3.950,00 | | Notas por pagar | 1.000,00 |
Inventario | 1.300,00 | | Devengados | 1.220,00 |
Total activo circulante | $ 7.250,00 | | Total pasivo circulante | 3.720,00 |
Planta propiedades y equipo, neto | 8.500,00 | | Deuda de largo plazo | 3.000,00 |
activos Totales | $ 15.750,00 | | Total pasivo | 6.720,00...