Capitalizacion delgada

Capitalización Delgada
(Thin capitalization)
C.P.C. y E.F.Martha Valle Solís

Resumen de la reforma
Se adiciona la fracción XXVI al Artículo 32 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta. Para no permitir la deducibilidad de intereses provenientes de un endeudamiento excesivo de las empresas con sus partes relacionadas. Considerando que éstas deben de operar con márgenes de endeudamientorazonables desde el punto de vista fiscal y financiero. La limitación de la deducción se hace tomando como referencia una razón que compara el capital con las deudas y, en la proporción en que dichas deudas rebasan la proporción establecida, los intereses derivados de las mismas no podrían ser deducibles. Se establece que la proporción de endeudamiento, respecto del capital, sea de 3 a 1. Tampoco aplicanestas reglas a los integrantes del Sistema Financiero que cumplan con las reglas de capitalización de su sector, ni a los contribuyentes que cuenten con una resolución favorable a consultas sobre precios de transferencia. Los contribuyentes cuentan con un plazo de gracia: cinco años para que, proporcionalmente, en cada año logren la razón deuda-capital deseada por el fisco. Hasta antes de laadición de la fracción en comento no existían disposiciones que castigaran la subcapitalización en la Ley del Impuesto Sobre la Renta; sin embargo recordemos la existencia de un

criterio del SAT relacionado con lo que la autoridad fiscal considera como “prácticas fiscales indebidas”, independientemente de su validez legal o no. Cuando una empresa rebase la relación pasivo:capital social de 3:1 y,tratándose de empresas del Sector Financiero, de 6:1, los intereses que pague la misma derivados de los pasivos contratados con sus partes relacionadas, que excedan dicha relación, no son deducibles, en los casos en que el endeudamiento se realice con el fin de erosionar la base del Impuesto Sobre la Renta y/o reubicar las utilidades y pérdidas fiscales. ¿De dónde tomó la autoridad fiscal mexicana elconcepto de subcapitalización? Ya en 1987, la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) presentaba un informe donde ponía de manifiesto la práctica de algunas sociedades ubicadas en determinado territorio, consistente en disminuir su base gravable mediante la carga financiera provocada por el endeudamiento con otra sociedad vinculada —residente en otro territorio— más alláde los márgenes razonables. Finalmente, este concepto de subcapitalización se incluye en el Modelo de Convenio Fiscal Sobre la Renta y Sobre el Patrimonio de la OCDE, con base en el cual, México ha firmado todos sus convenios para evitar la doble tributación, a excepción del celebrado con Estados Unidos, preponderantemente en sus Artículos 9 y 11.

El Artículo 9 del mencionado Convenio señalaque las partes relacionadas deben actuar en las transacciones económicas que realicen entre ellas, como lo harían con partes independientes en operaciones comparables. Varios son los países que incluyen en su legislación el castigo de la no deducibilidad de intereses provenientes de subcapitalización. Los invito a un corto y esquemático paseo por el derecho comparado. Austria Los préstamos de lossocios se consideran aportaciones de capital cuando: a. Existe una razón inadecuada entre el capital de la compañía y el capital necesario para su funcionamiento. b. Desde el punto de vista económico se puede pensar que el préstamo está reemplazando al capital. c. Que la empresa tiene una razón de deuda sobre capital significativamente más baja que otras empresas del ramo. d. La empresa no hubierapodido conseguir un préstamo de una parte no relacionada. e. Si el préstamo concede derechos de socio al acreedor. f. Si el préstamo se concedió sin considerar el endeudamiento corriente de la subsidiaria, no se emitió título de deuda o no existe obligación de devolverlo. En estos casos, los intereses no son deducibles para la subsidiaria. Brasil Los intereses pagados a socios son deducibles...