Capitalizacion Delgada

La lucha de las empresas por realizar estrategias de competitividad ha desatado la creatividad de los asesores de negocios y de las autoridades en su fiscalización, ahora se deben analizar todas lasoperaciones desde todos los aspectos financiero, legal y fiscal.

Una operación que esta causando discusión entre los expertos es la concerniente a los prestamos que realizan las empresas que sonasociadas ( partes relacionadas), ya que aparentemente se esta confundiendo el préstamo con las aportaciones de capital que realizan los socios o accionistas de un ente económico y su forma deretirarlos.

Como aportación de capital al retirarlos se debe verificar que estos retiros sean en la misma cuantía mas la inflación que los que se aportaron y en caso de que el retiro sea mayor entoncesexiste un dividendo y hay que verificar que este haya pagado impuesto comparándolo con la cuenta denominada Cufin en caso de excedente entonces hay que pagar un impuesto piramidado y por supuesto no seriadeducible para la entidad económica.

Pero si fuera un préstamo podrían deducir el interés pagado y no pagaría impuesto al retiro cuando es una persona moral quien lo presta y cobra, de serpersonas físicas deben de retener un 30% sobre el monto de los intereses pagados. A esta figura de otorgar un préstamo es lo que las autoridades mexicanas (SHCP) ha denominado capitalización delgada.Entonces la regulación a la capitalización delgada la entendemos solo para efectos fiscales y su objetivo es transparentar los prestamos que sean realizadas por entidades económicas que sean asociadas orelacionadas, el primer requisito es que el interés sean a valor de mercado, es decir, que utilicen tasas competitivas dentro de un rango general, que no sean simulaciones o que existan circunstanciasespeciales que den ventajas a esas empresas en circunstancias similares con terceros.

Segundo el monto del préstamo no puede ser mayor a tres veces el capital contable actualizado (aun cuando la...