CARTAS DE CR DITO STAND BY

Operaciones Financieras Internacionales

CARTAS STAND BY – BACK TO
BACK – REVOLVING – CLAUSULA
ROJA Y VERDE

Tema 12
Profesor
Luis Lobatón G.

NOTICIA DEL DIA 25 MAYO DEL 2015
Más de nueve millones de cajas de uva peruana ingresaron
a China en la última campaña
El Perú está camino a convertirse en el 2do
abastecedor de uva en el mercado chino superando
a los EEUU, destacó la ministra deComercio
Exterior y Turismo, Magali Silva
4,010 contenedores de uva procedente del Perú
conteniendo más de 9 millones de cajas con 8,2
kilos cada uno, ingresaron al mercado chino a través
de diversos puertos durante la campaña 2014- 2015.
(en 2007 fueron 5 contenedores).
Siguen este camino: mango, cítricos, espárragos y
próximamente la palta, cuyo protocolo sanitario para
su exportación a China acaba deser firmado durante
la visita del primer ministro chino Li Keqiang al Perú.

EL PODER DE LA CARTA DE CRÉDITO EN
LAS OPERACIONES INTERNACIONALES

Tres funciones básicas:
1.Como medio de pago
2.Como aseguradora (refuerza y garantiza
el cumplimiento) y
3.Como financiadora (brinda crédito a
través del banco ordenante de la carta de
crédito)

LA CARTA DE CRÉDITO : DOS TIPOS

La Carta de Crédito
dePago Directo
(Comercial)
Standby = En espera

La Carta de
Crédito
Standby

CARTAS
DE
CRÉDITO
STAND
BY
(INTERNATIONAL ESTÁNDAR PRACTICE –
ISP 98)

ORDENANTE
AFIANZADO

Contrato comercial

BENEFICIARIO
¿Cómo están
conectados?

Solicitud de la
garantía

GARANTE /
FIADOR AVALISTA

Garantía

GARANTÍAS:
ACCESORIAS?

¿INDEPENDIENTES

O

Garantía accesoria
-El garante puede aducir las excepciones ydefensas derivadas del contrato comercial
-El beneficiario debe presentar “evidencia del
incumplimiento” del deudor
Solo puede reclamar lo “incumplido”
- Código Civil Peruano Garantías Sección IV – Art. 1055 al
Art 1131 - Fianza Art 1868 - 1905
- (Eng) Suretyship, (Ger) Bürgschaft, (Fr) cautionnement,
(Ita) fidejussione, (Ara) Kafala, ….

GARANTÍAS:
ACCESORIAS?

¿INDEPENDIENTES

O

Sus inicios: II GM –Años 60.
El presente aval se presta con carácter solidario,
renunciando el avalista a los derechos de orden,
excusión y división, de acuerdo al Código Civil
Peruano (Fianzas con autonomía)
Garantías independientes
-A primer requerimiento
-No es preciso evidencia de incumplimiento
-Instrumento abstracto

¿CUÁNDO APARECE UNA GARANTÍA?
Para el vendedor (riesgos)
-Cancelación unilateral del contratodurante el
periodo de ejecución
-Riego de impago
 ¿Cómo cubrir esos riesgos?
• Garantía bancaria (de pago)
• Crédito documentario
• Seguro de crédito, forfaiting

¿CUÁNDO APARECE UNA GARANTÍA?
Para el comprador (riesgos más diversos)
-Falta de entrega o entrega no conforme
-Incumplimiento de obligaciones de mantenimiento
-Falta de devolución de un pago anticipado
 ¿Cómo cubrir esos riesgos?
•Garantía bancaria
(buena
ejecución,
mantenimiento,
anticipado)

pago

TIPOS DE GARANTÍA COMERCIAL
A beneficio del comprador
REPAYMENT
BID

PERFOMANCE

CONTRATO

WARRANTY

ENTREGA

PAGO
PAYMENT

CRÉDITO DOCUMENTARIO

A beneficio del vendedor

CONFUSIÓN TERMINOLÓGICA

- Fianza (accesorios) – Aval (mercantil)– garantía
(independiente) – bond (garantía) – standby..
(latente)
- Garantía “versus”standby
-

Legalmente sinónimos
Misma utilidad - Indemnizar rápidamente al
beneficiario por incumplimiento del ordenante en una
relación contractual subyacente
Sustituto de efectivo (pago o depósito)

…GARANTÍA, STANDBY

FIANZA
EUROPA

GARANTÍA
BANCARIA
SINÓNIMOS

CRÉDITO
BANCARIO

CRÉDITO
STANDBY

USA

Crédito vigente, latente, standby

GARANTÍA
INDIRECTA
FRENTE
A
CONFIRMACIÓN DE GARANTÍA(STANDBY)

ORDENANTE
AFIANZADO

BENEFICIARIO

Garantía
GARANTE
LA GARANTÍA DEBE EMITIRSE EN DESTINO

CASO EUROPEO

GARANTÍA
INDIRECTA
FRENTE
A
CONFIRMACIÓN DE GARANTÍA (STANDBY)

Comprador/Importador

Vendedor/Exportador

ORDENANTE
AFIANZADO

BENEFICIARIO

Garantía

CONTRAGARANTE

CONTRA
GARANTÍA

GARANTE

SISTEMA DE DOS GARANTÍAS

GARANTÍA
INDIRECTA
FRENTE
A
CONFIRMACIÓN DE GARANTÍA (STANDBY)...