Carter's

Frontera eficiente

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Concepto de frontera eficiente
Oprima en elgráfico para saber la composición de una cartera óptima
Mostrar índices de la cartera
Mostrar todas las acciones que pueden ser elegidas o solamente las que participan de la cartera
Peso en lacartera de cada sector o de otras variables
Salvar una cartera óptima


Concepto de frontera eficiente: Dado un conjunto de acciones es posible combinarlas formando una infinidad de carterasdiferentes.

El retorno proyectado de una cartera es el promedio de los retornos proyectados de las acciones que la componen (promedio ponderado por la participación de cada componente).

El riesgo deuna cartera es obtenido por la multiplicación de la matriz de pesos pela de covariancias. Detalles sobre la fórmula de cálculo se encuentran en el capítulo Optimización de carteras > Fórmulas

Elgráfico Riesgo X Retorno de la infinidad de carteras posibles resulta en una figura sólida como la presentada en la imagen al lado

Naturalmente las carteras posicionadas en el interior de la figurasólida (región verde) deben ser desechadas y solamente las carteras en la frontera (línea azul) deben ser consideradas como opción de inversión. Esto es porque para cualquier cartera de la parte interiorhabrá por lo menos una cartera en la frontera que tendrá riesgo menor y retorno proyectado superior.

Las carteras de la frontera son llamadas carteras óptimas

Conforme fue explicado en elcapítulo Optimización de carteras > Acciones que pueden ser elegidas > Retorno de la inversión libre de riesgo, el usuario puede conducir el proceso de optimización permitiendo la inclusión de un activolibre de riesgo en las carteras. En esta situación la frontera eficiente asume la apariencia de la ilustración al lado. Su extremidad izquierda toca el eje Y (riesgo cero) y en ese punto la cartera...