Cartera De Inversiones
Páginas: 12 (2864 palabras)
Publicado: 21 de enero de 2013
CARTERAS DE INVERSIONES
Sulbarán Alis. C.I. N°9.985.696
Barinas, Mayo 2012.
INTRODUCCIÓN
El presente trabajo del Subproyecto ADMINISTRACION FINANCIERA tiene como objetivo darles a conocer los aspectos básicos de la teoría de UNA CARTERA DE INVERSIONES, ya que en los últimos tiempos se ha producido un aumento de las inversiones en artículos bursátiles yla selección de carteras es una de la piezas angulares de la moderna gestión de activos financieros.
La diversificación encuentra sus orígenes en la teoría de la diana que fue elaborada por Alfred Cowles en los años veinte. La idea de ésta teoría indica que es preferible comprar de todo lo que se encuentre en el mercado accionario para formar una cartera diversificada.
El proceso de toma dedecisión para la inversión y cuáles son los baremos a basarse en la toma de esa decisión, el valor de la compensación por renunciar al consumo actual, la inflación, el deterioro de la actual capacidad de consumo, el riesgo inherente a esa inversión, etc.
En este tema se hace referencia a los conceptos básicos presentes en la inversión en portafolios. Luego se explicaran los instrumentos financierospara crear una cartera o portafolio, componentes de una cartera de inversión, así como también de las características y tipos de carteras, factores de riesgos y tipos de riesgos que encuentra el inversionista en el mercado de las mismas.
Se debe tener presente, que a la hora de gestionar una cartera hay que tener en cuenta muchos factores que van a influir para la toma de la última decisión,que va a ser la inversion en esos determinados títulos valores. Las carteras tienen su razón de ser en la idea de la diversificación que facilita la disminución del riesgo y sustento en el rendimiento.
La inversión
La inversión se refiere al uso de recursos en la producción de satisfactores con el objetivo de obtener ganancias potenciales en el futuro. La inversión se puede realizar en dosfacetas en la economía nacional o en el extranjero:
1. Directa. Se realiza en activos tangibles tales como maquinaria y, activos intangibles como la educación. Esta inversión es generalmente de largo plazo dada la poca liquidez que presenta.
2. Indirecta o inversión en cartera. Se refiere a la compra de instrumentos financieros como acciones. Generalmente de corto plazo dada la existencia demercados secundarios que otorgan liquidez a los activos financieros.
Producción de satisfactores en la inversión
El uso de recursos para producir bienes y/o servicios que no satisfacen ninguna necesidad es inviable debido a que nadie desearía comprarlos.
El caso de un municipio que emite deuda para la construcción de un puente muestra la necesidad de crear riqueza para los habitantes ytransportistas que necesitan mejores vías de comunicación. Por otra parte, los tenedores de los bonos municipales son quienes aportan los recursos financieros.
Ganancias inciertas
Las inversiones no son seguras, incluso las que se hacen en papeles gubernamentales, pues están sujetas a riesgos de mercado, crédito y operacional.
El riesgo de una inversión condiciona la rentabilidad ofrecida por la misma enfunción del coste de oportunidad. Así, se tiene que a mayor riesgo se exige mayor rendimiento. Una vez entendido el concepto de inversión el siguiente paso es analizar la conveniencia de una inversión sobre otra. En la inversión directa existen técnicas de evaluación de proyectos de inversión mientras que en la inversión en cartera se hace análisis bursátil y se tiene la Teoría del PortafolioModerno que es el tópico de esta exposición.
Cartera de inversiones en una primera definición.
Es un conjunto de al menos dos instrumentos financieros en los que se ha invertido de forma simultánea.
Los instrumentos financieros con los que se puede crear una cartera son variados y pueden proceder de los siguientes mercados:
• Mercado de dinero
• Mercado de capitales
• Mercado de derivados...
Sulbarán Alis. C.I. N°9.985.696
Barinas, Mayo 2012.
INTRODUCCIÓN
El presente trabajo del Subproyecto ADMINISTRACION FINANCIERA tiene como objetivo darles a conocer los aspectos básicos de la teoría de UNA CARTERA DE INVERSIONES, ya que en los últimos tiempos se ha producido un aumento de las inversiones en artículos bursátiles yla selección de carteras es una de la piezas angulares de la moderna gestión de activos financieros.
La diversificación encuentra sus orígenes en la teoría de la diana que fue elaborada por Alfred Cowles en los años veinte. La idea de ésta teoría indica que es preferible comprar de todo lo que se encuentre en el mercado accionario para formar una cartera diversificada.
El proceso de toma dedecisión para la inversión y cuáles son los baremos a basarse en la toma de esa decisión, el valor de la compensación por renunciar al consumo actual, la inflación, el deterioro de la actual capacidad de consumo, el riesgo inherente a esa inversión, etc.
En este tema se hace referencia a los conceptos básicos presentes en la inversión en portafolios. Luego se explicaran los instrumentos financierospara crear una cartera o portafolio, componentes de una cartera de inversión, así como también de las características y tipos de carteras, factores de riesgos y tipos de riesgos que encuentra el inversionista en el mercado de las mismas.
Se debe tener presente, que a la hora de gestionar una cartera hay que tener en cuenta muchos factores que van a influir para la toma de la última decisión,que va a ser la inversion en esos determinados títulos valores. Las carteras tienen su razón de ser en la idea de la diversificación que facilita la disminución del riesgo y sustento en el rendimiento.
La inversión
La inversión se refiere al uso de recursos en la producción de satisfactores con el objetivo de obtener ganancias potenciales en el futuro. La inversión se puede realizar en dosfacetas en la economía nacional o en el extranjero:
1. Directa. Se realiza en activos tangibles tales como maquinaria y, activos intangibles como la educación. Esta inversión es generalmente de largo plazo dada la poca liquidez que presenta.
2. Indirecta o inversión en cartera. Se refiere a la compra de instrumentos financieros como acciones. Generalmente de corto plazo dada la existencia demercados secundarios que otorgan liquidez a los activos financieros.
Producción de satisfactores en la inversión
El uso de recursos para producir bienes y/o servicios que no satisfacen ninguna necesidad es inviable debido a que nadie desearía comprarlos.
El caso de un municipio que emite deuda para la construcción de un puente muestra la necesidad de crear riqueza para los habitantes ytransportistas que necesitan mejores vías de comunicación. Por otra parte, los tenedores de los bonos municipales son quienes aportan los recursos financieros.
Ganancias inciertas
Las inversiones no son seguras, incluso las que se hacen en papeles gubernamentales, pues están sujetas a riesgos de mercado, crédito y operacional.
El riesgo de una inversión condiciona la rentabilidad ofrecida por la misma enfunción del coste de oportunidad. Así, se tiene que a mayor riesgo se exige mayor rendimiento. Una vez entendido el concepto de inversión el siguiente paso es analizar la conveniencia de una inversión sobre otra. En la inversión directa existen técnicas de evaluación de proyectos de inversión mientras que en la inversión en cartera se hace análisis bursátil y se tiene la Teoría del PortafolioModerno que es el tópico de esta exposición.
Cartera de inversiones en una primera definición.
Es un conjunto de al menos dos instrumentos financieros en los que se ha invertido de forma simultánea.
Los instrumentos financieros con los que se puede crear una cartera son variados y pueden proceder de los siguientes mercados:
• Mercado de dinero
• Mercado de capitales
• Mercado de derivados...
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