CASH FLOW

Objetivos Específicos:
 
Estudiar la conceptualización de Cash Flow.
Identificar la clasificación de los diferentes

Flujos de Caja. 
Determinar cómo se calcula el Cash Flow y el

Free Cash Flow.

Flujo de caja (Cash Flow)
Se entiende por flujo de caja

o flujo de fondos (en inglés
cash flow) los flujos de
entradas y salidas de caja o
efectivo, en un período dado.

El

flujo
de
caja
es
laacumulación neta de activos
líquidos
en
un
periodo
determinado y, por lo tanto,
constituye
un
indicador
importante de la liquidez de
una empresa.
BETSAIDA

Tipos de Cash-Flow

Los flujos de caja dentro de una empresa puede ser
utilizado para determinar:

 Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente

poseer liquidez. Una compañía puede tener problemas de
efectivo, aunsiendo rentable. Por lo tanto, permite anticipar los
saldos en dinero.

 Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de

fondos son la base de cálculo del Valor actual neto y de la Tasa
interna de retorno.

 Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se

entienda
que
las
normas
contables
adecuadamente la realidad económica.

no

representan

Elaborar unflujo de caja
Usualmente el flujo de caja se calcula con una matriz

con columnas y filas. En las columnas se disponen los
períodos, por lo general, meses; y en las filas los
ingresos y las salidas de dinero.

ENTRADAS: es todo el dinero que ingresa la empresa

por su actividad productiva o de servicios, o producto de
la venta de activos (desinversión), subvenciones, etc.
 
SALIDAS: es todo dineroque sale de la empresa y que
es necesario para llevar a cabo su actividad productiva.
Incluye los costes variables y fijos.
 
Para su elaboración es útil usar una plantilla de cálculo.

BETSAIDA

La fórmula que se puede usar para
sacar el flujo de caja proyectado es:
+Ingresos

afectos
a
ImpuestosGastos
no
desembolsados=
Utilidad
Antes de Impuestos (BAI)Impuestos= Utilidad después
deImpuestos (BDI)+ Ajustes
por gastos no desembolsados
(Amortizaciones
y
provisiones)Ingresos
no
afectos
a
Impuestos+
Beneficios
no
afectos
a
Impuestos= Flujo
de Caja.
BETSAIDA

Cálculo del flujo de caja personal
 Teóricamente, calcular el flujo de

caja de una persona no debería ser
difícil, siempre que se disponga de
las cifras exactas de ingresos y de
gastos. En la práctica, resulta un
proceso máscomplejo porque se
generan más beneficios y gastos
de los que quedan impresos en
facturas y cuentas corrientes; por
ejemplo, el interés que nos da
nuestro
dinero,
nuestras
inversiones, los gastos de dichas
inversiones, entre otros.

KARINA

Mejora del flujo de caja
Cuando hablamos de mejorar el flujo de caja

nos referimos a mejorar el resultado final del
cálculo. En nuestro caso lo haremos aescala
doméstica pues a escala empresarial son
muchos los factores que entran en juego. La
forma principal de hacerlo es reduciendo los
costos, aunque en el caso empresarial también
ha de tenerse en cuenta la mejora del
rendimiento de las inversiones por ejemplo, un
aspecto muy importante entre los muchos que
hay.
KARINA

Mejora del flujo de caja
1.

Lo primero y más importante de
todo sería no perderde vista ningún
movimiento tanto a la alza como a
la baja de nuestra caja, para poder
así llevar un cálculo exacto. 

2.

Intentar reducir o refinanciar el
interés con el banco en el caso de
que se estuviera con un crédito o
una hipoteca y observar los bancos
de la competencia lo que cobran por
los servicios que nosotros utilizamos
más a menudo. Por ejemplo las
fusiones bancarias habitualmentetraen consigo revisiones de costos
que no van a nuestro favor o no son
tan favorables como con la anterior
entidad.

KARINA

Mejora del flujo de caja
1. Reducir nuestro gasto con la tarjeta de crédito,

reduciendo así los astronómicos valores de las
comisiones que pagamos por usarla.
2. Hacer tus transferencias tu mismo desde el cajero
o automatizarlas en el caso de que hagas
transferencias...