Caso 1 - direccion estrategica de la empresa




Dirección estratégica de la empresa.



EL GOBIERNO CORPORATIVO EN INDRA

Carlos Orts, Nacho Mañó y Jorge Bolás


PREGUNTA 1
Analice el comportamiento de Indra en materia de gobierno corporativo a partir de las recomendaciones del Código Unificado de Buen Gobierno.

Las recomendaciones del Código Unificado de Buen Gobierno o también conocido como “Código Conthe” másimportantes se pueden agrupar en:
1. Composición del consejo: los consejeros externos deben constituir una amplia mayoría del consejo, siendo los independientes al menos 1/3 del total
En INDRA, los consejeros externos constituyen una amplia mayoría del consejo puesto que el Consejo de la Administración está compuesto por 15 miembros, siendo 13 consejeros externos. Hay 7 consejeros independientes, estoes suponen más de 1/3 del total, por lo podemos afirmar que estas dos condiciones se cumplen.
2. Definición del consejero independiente: se indican los requisitos que ha de cumplir un consejero para ser independiente
El Código Conthe establece cuáles son los elementos que definen a un consejero independiente y los nombrados por Indra los cumplen: que nunca fueron empleados de la sociedad, queno perciban otro tipo de beneficios de la misma salvo que no sean significativos, que no hayan sido auditores de la sociedad, que no sean ejecutivos o accionistas de sociedades que perciban donaciones relevantes de la sociedad …
3. Tamaño del consejo: no ser inferior a cinco ni superior a quince miembros
Este requisito también se cumple puesto que el Consejo de Administración está compuesto por15 miembros.
4. Presencia femenina: se procurará la igualdad de género en el consejo
Este requisito no se cumple puesto que sólo hay dos mujeres en el consejo: Dª Isabel Aguilera y Dª Mónica de Oriol.
5. Presidencia: se recomienda la separación en el cargo del presidente del consejo y el del director general como máximo ejecutivo de la empresa
No se separa la figura del Presidente delConsejo con la del Director General puesto que este (Don Javier Monzón) es el primer ejecutivo de la sociedad. Sin embargo, el Código Conthe dice que cuando no se de esta circunstancia, se facultará a uno de los consejeros independientes para convocar reuniones del consejo y coordinar a los consejeros externos, cosa que sí que hace la compañía INDRA en la figura de Don Manuel Soto, Vicepresidente dela compañía.

6. Comisiones especiales: creación de distintas comisiones para el seguimiento de áreas de especial relevancia tales como la comisión delegada, la de auditoría, la de nombramientos y la de retribuciones
De acuerdo con lo establecido en su Reglamento, el Consejo constituyó para su más eficaz funcionamiento, una Comisión Ejecutiva (que en 2007 cambió su denominación por delegada),una Comisión de Auditoría y Cumplimiento y una Comisión de Nombramientos y Retribuciones. Por lo tanto este requisito también se cumple.

7. Retribución de los consejeros: se detallará en la memoria de la empresa la retribución individualizada de cada uno y las acciones u opciones recibidas
La retribución del Consejo consiste en una asignación fija y en una participación de los beneficios dela sociedad. Aunque no sabemos si la retribución se detalla en la memoria de la empresa, sí que tenemos un informe de 2006 sobre Gobierno Corporativo INDRA que lo avala.

8. Reglas de funcionamiento: recomendaciones sobre la frecuencia de las reuniones, criterios de decisión y cese de consejeros, sus derechos y deberes, información facilitada y relaciones de comunicación con los accionistas.Reglas de funcionamiento:
* Duración del cargo de los consejeros/cese de consejeros: fijada estatutariamente en 3 años. De conformidad con el principio establecido en el Art. 22 del Reglamento del Consejo, a principios del ejercicio 2005 el Consejo de Administración acordó que la pertenencia continuada al Consejo en particular en el caso de los independientes y salvo excepciones justificadas,...