Caso 1 gestion inversiones

Caso N 1
Trabajo de Investigación Efecto Día de Semana en Bolsa de Comercio de Santiago

Integrantes:
Daniela Medina M. 2660005-7
María José Riquelme N. 2660055-3
Paula Troncoso P. 2660048-0
Gestión de Inversiones
Profesor: Werner Kristjanpoller R.
Ayudantes: Felipe González

Fecha: 13 Abril 2011.-
Introducción
Objetivos
Analizar el efecto día desemana en el mercado accionario chileno, utilizando los precios del índice IPSA y los precios diarios de 4 acciones particulares.
Desarrollo
Desde el sitio web de la Bolsa de Comercio de Santiago, se obtienen los precios diarios del índice IPSA y de 4 acciones particulares seleccionadas de los últimos 5 años.
Las acciones particulares consideradas para el caso corresponden a:
- Empresa Lan
-Empresa Falabella
- Empresa CCU
- Banco Santander
La cantidad de datos considerada en cada uno de los conjuntos de datos corresponde a 1245.
El precio considerado para cada conjunto de datos corresponde al precio diario de cierre de cada acción.

Análisis grafico y estadístico de cada una de las series de precio
Se analizan por separado cada conjunto de datos, observando la existencia detendencia, estacionalidad y variaciones cíclicas en cada uno de los datos, como también un análisis estadísticos de los resultados obtenidos. Lo anterior se detalla a continuación:
General:

Gráfico [ 1 ]: Histograma precios IPSA últimos 5 años

Gráfico [ 2 ]: Serie de precios IPSA últimos 5 años

En el gráfico de series de precio para el nivel general del índice IPSA para los últimos 5 añosse observa….
Observando los resultados obtenidos
Acción particular: “Empresa LAN”

Gráfico [ 3 ]: Histograma precios empresa LAN últimos 5 años

Gráfico [ 4 ]: Serie de precios empresa LAN últimos 5 años
Acción particular: “Empresa Falabella”

Gráfico [ 5 ]: Histograma precios empresa Falabella últimos 5 años
Gráfico [ 6 ]: Serie de precios empresa Falabella últimos 5 años
Acciónparticular: “Empresa CCU”

Gráfico [ 7 ]: Histograma precios empresa CCU últimos 5 años
Gráfico [ 8 ]: Serie de precios empresa CCU últimos 5 años
Acción particular: “Banco Santander”

Gráfico [ 9 ]: Histograma de precios banco Santander últimos 5 años

Gráfico [ 10 ]: Serie de precios banco Santander últimos 5 años

En el gráfico de series de precio para el nivel general del índiceIPSA para los últimos 5 años se observa….
Observando los resultados obtenidos
Análisis grafico y estadístico de cada una de las series de rentabilidad
Para el análisis de las series de rentabilidad para cada conjunto de datos, se obtiene primero el logaritmo de precio y luego se obtiene la rentabilidad como primeras diferencia entre el logaritmo de precio del período actual menos el logaritmo deprecio del período anterior.
General:
En el gráfico de series de precio para la rentabilidad general del índice IPSA para los últimos 5 años se observa….
Observando los resultados obtenidos

Gráfico [ 11 ]: Histograma de rentabilidad IPSA últimos 5 años

Gráfico [ 12 ]: Serie de rentabilidad IPSA últimos 5 años
Acción particular: “Empresa LAN”
Gráfico [ 13 ]: Histograma rentabilidadempresa LAN últimos 5 años
Gráfico [ 14 ]: Serie de rentabilidad empresa LAN últimos 5 años
Acción particular: “Empresa Falabella”

Gráfico [ 15 ]: Histograma rentabilidad empresa Falabella últimos 5 años

Gráfico [ 16 ]: Serie de rentabilidad empresa Falabella últimos 5 años
Acción particular: “Empresa CCU”

Gráfico [ 17 ]: Histograma rentabilidad empresa CCU últimos 5 años

Gráfico[ 18 ]: Serie de rentabilidad empresa CCU últimos 5 años
Acción particular: “Banco Santander”

Gráfico [ 19 ]: Histograma rentabilidad banco Santander últimos 5 años

Gráfico [ 20 ]: Serie de rentabilidad banco Santander últimos 5 años
Existencia de efecto día de semana
A modo general, el modelo utilizado es:
Rt= D1β1+D2β2+D3β3+D4β4+D5β5
Rt= Rentabilidad período t
Dn = Dummy n , n =...