Caso 2

UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA
SEMINARIO DE CASOS FINANCIEROS
CASO 2
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS A NIVEL MACROFINANCIEROi
Recientemente salió publicado el Boletín Mensual de Estadísticasdel Sistema Financiero
Guatemalteco, con cifras al cierre de diciembre de 2014, el cual es elaborado y divulgado por la
Superintendencia de Bancos. Dicho boletín contiene información agregada de losprincipales
rubros de las entidades que conforman el sistema financiero nacional, dentro de las cuales cabe
destacar a los bancos del sistema y a las sociedades financieras privadas principalmente.
Alobservar la considerable cantidad de cifras contenidas en el referido boletín estadístico,
un grupo de clientes no versados en materia financiera, de los cuales usted es su asesor financiero,
le hansolicitado que les prepare un análisis financiero global bien resumido, específicamente en lo
que se refiere a los bancos del sistema en forma agregada; es decir, quieren saber de la manera
más puntualposible cómo está “el Estado de Salud” del sistema bancario nacional en términos
generales.
Adicionalmente, dicho grupo de clientes necesitan que usted en su calidad de experto
financiero lesindique, desde un punto de vista eminentemente técnico y financiero, cuales son las
dos entidades bancarias que a su juicio experto son las menos riesgosas para constituir una
determinada cantidad derecursos, indicándoles claramente en cual entidad se debería invertir el
40% de los recursos y en cual el 60% restante. Estos inversionistas tienen la expectativa de que
usted fundamentará sólidamente susrecomendaciones al respecto. Aunado a lo anterior, los
inversionistas necesitan que les deje plasmado cual es el rendimiento promedio que devengará el
portafolio de inversión que usted les proponga.
Esimportante comentarle que este grupo de inversionistas tiene un promedio de 28 años
de edad, son profesionales universitarios, no versados en finanzas, actualmente están estudiando
algunos de ellos...