Caso Barry Minkow

Barry Minkow
De estafador a Investigador de Fraude
Uno de los casos mas estudiados por especialistas en fraude
corporativo, auditores, directores y gerentes de empresas es el
caso del fraude cometido por Barry Minkow.

Barry Minkow

A la edad de 16 años, Barry Minkow inició un servicio de lavado
de alfombras en su garaje. Nunca obtuvo ganancias legítimas,
por lo que decidió alterar loslibros contables y generar un
esquema fraudulento de información financiera, el cual en
cinco años se desmarañó, por el que fue sentenciado a 25
años de prisión, habiendo defraudado a inversionistas por más
de U$S 100 millones.

En la primera parte de su vida, Barry Minkow fue la persona más joven en la historia de Estados
Unidos en tener una empresa que cotizó en Wall Street y se estimabael valor de su compañía en
U$S 300 millones. Sin embargo había algunos problemas:
 Su empresa, ZZZZ Best Co, Inc fue construida sobre el fraude contable y el engaño a los
inversionistas y bancos. Solamente el 20% de su negocio era legítimo.
 Creó cuentas a cobrar e ingresos ficticios a través de obras de restauración de edificios
inexistentes.
 Creó proveedores ficticios para desviar losfondos recibidos de bancos e inversores.
 Falsificó respuestas de confirmaciones de saldos de los auditores y otras evidencias
utilizadas por los mismos.
 Forzó la independencia de los auditores al máximo y desvió su atención hacia otras
transacciones menos importantes del negocio.
 Pudo conseguir tres dictámenes de auditoría limpios de sus dos empresas siendo que sus
auditores seencontraban entre las Big8 a nivel mundial. Asimismo era asesorado por un
prestigioso bufete de abogados de Wall Street.
 Los ingresos reales de su compañía fueron 86% menos de lo que se reportó y nunca
obtuvo en los cinco años beneficios reales (octubre de 1982 a julio de 1987).
Hay una frase que dice “para descubrir a un criminal, hay que pensar como él” lo cual se puede
entender cuando miramosuna transcripción de la entrevista mantenida con Barry poco después
de salir de la cárcel, en la cual él mismo explicó cual fue su estrategia:
“Básicamente el fraude fue: Teníamos un servicio de lavado de alfombras, muebles y cortinas
que era legítimo. Debíamos demasiado dinero a muchas personas a las que pedimos para
expandir el negocio. No podía conseguir préstamos bancarios fácilmente. Meencontré atrapado
pagando préstamos de usureros- le pedía a Peter para pagarle a Paul, y durante el proceso en
que quedaba atrapado en esos préstamos, me endeudé y empecé a perpetrar un fraude de
restauración que aparentaría que estaba ganando más dinero del que ganaba y necesitaba

pedir más dinero del que debería, si mi compañía fuese legítima. Entonces necesitaba lo que
llamamos una excusaelaborada, “¿Por que siempre estás corto de dinero?” “Hice ciertos
trabajos de restauración” y tuve que engañar a los auditores y contadores haciéndoles creer que
esas cifras eran reales antes de que pudiera perpetrar ese fraude. Y obviamente, nadie presta a
una compañía que está perdiendo dinero. Tenía que ser rentable dentro del proceso de necesitar
dinero. Por lo tanto, todo aquello fue elpunto crucial y la base del fraude.”
De tal forma, en cinco años este chico parecía haber llegado a la cumbre de su carrera de
estafador y adquirido el respeto que siempre había deseado. Sin embargo según el mismo cuenta
que “tenía mi casa de cinco mil pies cuadrados, con una Z en el fondo de la piscina, un ferrari
testarosa en la puerta, alguien junto a mí en el dormitorio, ni recuerdo quiénera y me dije: ¿esto
es todo? Yo estaba vacío. En ese momento mi vida no era nada. Sabía que era un farsante y un
ladrón. Nadie más lo sabía entonces. Estaba moralmente Arruinado.” Dos semanas más tarde, el
mundo de Barry se comenzó a derrumbar. La policía expuso el fraude de ZZZ-Best y Barry terminó
encarcelado. Tenía 21 años, 25 años de sentencia, U$S 26 millones que restituir. Se acabó...