caso Davila

1.- Resumen del caso a investigar:
Presentación de la Empresa
La empresa involucrada CODELCO es una importante empresa minera perteneciente al estado de chile se dedica principalmente a la exploración, desarrollo y explotación de recursos mineros de cobre y subproductos como la plata y el oro, hasta convertirlos en minerales refinados y luego comercializarlos, es la primera empresa enproducir cobre y una de las más rentable del mundo.

Introducción:
En el año 1990 se creó el comité de mercados de futuros, siendo el Vicepresidente Gonzalo Trivelli, el Vicepresidente de Finanzas y Contraloría Ignacio Guerrero, Gerente de ventas Owen Guerrini, Subgerente de Ventas Carlos Derpsch y el Jefe de Departamento de Mercados de Futuros Juan Pablo Dávila, el cual tiene la misión de comprar yvender el cobre a un precio estimado, en esta ocasión se delegó a Dávila la función de operar en la bolsa de metales del mundo, teniendo en cuenta ciertas restricciones.
Sin embargo, ninguna de las áreas encargada de mantener el control interno de las operaciones de CODELCO tenía conocimiento de la existencia de este comité y de las funciones delegadas a Dávila.
El auditor general a cargo en esaépoca, afirma que no fue informado sobre las operaciones especulativas o sin respaldo físico realizada por el comité.

Antecedentes:
El 21 de enero de 1994 juan pablo Dávila sostiene una conversación con el gerente de ventas, Owen Guerrini, para explicarle sobre errores en el registro inicial de una operación en el computador, la cual consistía en una pérdida de 30 millones de dólares, esta noera asociada a contratos de venta de cobre físico, el operador habría incluido dentro de ítem de compras de cobre, operaciones de ventas.
Dávila quiso revertir esta situación por lo que opto por ocultar esta información a sus superiores.
En agosto de 1992, Alejandro Noemí, presidente ejecutivo, con el objeto de minimizar el riesgo de las operaciones, autorizo la realización de operaciones decompra y venta de contratos de futuros de cobre, con un tope de 20.000 TM y una exposición máxima diaria de 1.000.000 dólares. Estas operaciones no tenían un respaldo físico de producción, y se realizaban para obtener un provecho financiero derivado del conocimiento del mercado. si se sobrepasa el límite, debía instruirse a los corredores el cierre inmediato de la operación realizándose y limitándoseen ese momento la perdida correspondiente.
En septiembre de 1993, cuando el precio del cobre mantenía una baja, esto es a 75 centavos el dólar, Dávila comenzó a realizar contratos de venta de cobre a futuro pensando que el precio del cobre se mantendría, pero al cabo de un tiempo el precio aumento, el aseguraba que no había realizado estos contratos y nadie desconfió de lo que el decía.Dávila no tomo en cuenta las restricciones que consistían en informar sobre las pérdidas superiores a 2.000.000 dólares, realizando nuevas transacciones erradas .En los mercados a futuros cada operación que se realiza por computador es posteriormente verificada por escrito. Esto quiere decir que al momento de realizarse la operación Dávila tuvo la oportunidad de modificar su error.
La concentración deperdida era en las líneas de crédito que los brokers las daban para los márgenes en contra en las operaciones a futuro, que pudieran significar pérdidas acumuladas mayores a las ganancias acumuladas, los brokers otorgan estas líneas de crédito a sus mejores clientes con un tope pactado, y si se deseaba aumentar estos créditos el gerente o subgerente de ventas autorizan dicho acto. Pero nunca seautorizaron estos aumentos en las líneas de crédito por parte de Codelco y aun se investiga quien pidió y autorizo las extensiones de líneas de crédito. La normativa en Chile exige que los usuarios que no pertenecen al área bancaria, pidan autorización al banco central para operaciones en mercados futuros y así cada institución envía informes mensuales al banco central para analizarlos, además...