CASO MADOFF

UNIVERSIDAD ESPECIALIZADA DEL CONTADOR PÚBLICO AUTORIZADO

Profesor:


Materia:

Evaluación de Control y Riesgo

TEMA
MATRIZ DE RIESGO

Preparado por:

EMILSE MIRANDA 4-713-800

Fecha de entrega:
21 de Septiembre de 2013
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ÍNDICE

I.

Reseña histórica – Caso Madoff

II.

Estafa piramidal

III.

El colombiano que se enredó con Madoff

IV.

Prácticas no éticasni morales

V.

Madoff El único Responsables.

VI.

Medidas para proteger los clientes de Madofff

VII.

Responsabilidad de los contadores y auditores

VIII.

Las características básicas de los denominados fondos de
Rentabilidad absoluta.

IX.

Los riesgos de los Hedge Funds.

X.

El riesgo operacional en el esquema MADOFF.

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INTRODUCCIÓN

Uno de los fenómenos másinteresantes de los mercados en los últimos
años ha sido la aparición y multiplicación de los denominados fondos de
“rentabilidad absoluta” o “hedge funds”.

Adicionalmente, el reciente escándalo por la gigantesca estafa realizada por
Bernard Madoff ha vuelto a poner de actualidad el análisis sobre los peligros
y potenciales ventajas de este tipo de fondos. Con respecto a su
denominación,preferimos la primera definición ya que el concepto de fondo
con cobertura, traducción del término hedge fund, no se corresponde con la
práctica de muchos de los vehículos de inversión denominados bajo este
término.

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I.

RESEÑA HISTÓRICA - CASO MADOFF

Bernard Lawrence "Bernie" Madoff de ascendencia judía, fue el presidente de
una firma de inversión que lleva su nombre y que élfundó en 1960. Madoff, fue
miembro activo de la National Association of Securities Dealers (NASD) y fue uno
de los grandes impulsores de NASDAQ en la cual trabajo como coordinador jefe
del mercado de valores. Fue una

de las

más importantes ejecutivo en Wall

Street.
En diciembre de 2008 el banquero fue detenido por el FBI y acusado de fraude. El
juez federal Louis L. Stanton congeló losactivos de Madoff. El fraude alcanzó los
50.000 millones de dólares, lo que lo convirtió en el mayor fraude llevado a cabo
por una sola persona. El 29 de junio de 2009 fue sentenciado a 150 años de
prisión.
Miles de inversores, entre ellos grandes instituciones financieras y fondos de
inversión de todo el mundo, millonarios y hasta organizaciones de caridad, fueron
estafados por la empresaMadoff Investment Securities LLC, su presidente uno de
los principales y aparentemente más exitosos gestores de Wall Street;

confesó

que su negocio era un esquema ponzi, afectando a todo tipo de empresas e
inversionistas que se agruparon en tres categorías:
•

bancos y aseguradoras;

•

banca privada y fondos; y

•

fundaciones y personas naturales.

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Madoff llevó a cabosu fraude mediante la gestión del dinero de grandes fortunas y
grandes compañías financieras como Fairfield Sentry, Kingate o Optimal (del
grupo Santander) en los llamados hedge funds.
La estafa de Madoff se llevó a cabo mediante un esquema Ponzi que en un tipo
sofisticado de pirámide en el cual se prometen altos retornos en las inversiones
que (en el caso Madoff era del 13% anual, peromantenía sus supuestas
inversiones ocultas); pero en realidad las “ganancias” provienen del dinero
depositado por las nuevas víctimas, el esquema funciona hasta que dejan de
llegar inversionistas lo cual en el caso Madoff se dio debido a la crisis económica.
Pese a que hubo indicios de que las inversiones en el fondo de Madoff no eran
más que una estafa debido a su gran poder y reputación dichasdudas nunca
llevaron a una investigación seria por lo que la pirámide siguió creciendo hasta
llegar a ser considerado como el mayor fraude de la historia.
II.

ESTAFA PIRAMIDAL

Básicamente, el sistema de fraude empleado por Madoff, la estafa piramidal
consiste en pagar a los últimos inversores con el dinero de los nuevos accionistas
que

van

entrando,

engañados

por

las...