Caso-Martin

CASO MARTIN S.A.

MARTÍN S.A., una empresa comercial, tiene un capital conformado por 800,000 acciones en circulación. La compañía se encuentra cerrando balance correspondiente al año 2010, su primer año de operaciones.
En este primer año de operaciones la compañía vendió 1’000,000 unidades a un precio de venta unitario de S/. 40.00. Las compras hasta el momento de cierre fueron:
Primerascompras, 900,000 unidades a S/. 20.00
Segundas compras, 300,000 unidades a S/. 30.00
Los gastos administrativos y de ventas del año son S/. 10’000,000. La empresa, como cualquier empresa peruana, tributa el 30%. El 31 de diciembre el gerente de la compañía va a decidir si se lleva a cabo la compra de 600,000 unidades de inventario a un costo de S/. 36.00 la unidad. La gerencia estima que para elpróximo año este costo permanezca estable. En todo caso, no se prevé que disminuya. La empresa, para valuar su inventario, no se decide entre aplicar PEPS o Promedio. Para fines tributarios se permite cualquiera de estos métodos.
Se pide:
Preparar el estado de ganancias y pérdidas aplicando PEPS considerando:
Que no realiza la compra de las 600,000 unidades.
Que realiza la compra de las 600,000unidades.
Calcular la rotación de existencias y la UPA.
Preparar el estado de ganancias y pérdidas aplicando Promedio considerando:
Que no realiza la compra de las 600,000 unidades.
Que realiza la compra de las 600,000 unidades.
Calcular la rotación de existencias y la UPA
Para cada caso, calcular el margen bruto, el margen operativo y el margen neto ¿qué se puede decir acerca de los gastosadministrativos?
Considerando que la empresa tiene por política pagar impuestos y entregar dividendos a fin de año (RPD = 100%), analice lo que sucede con el efectivo.





SOLUCIÓN CASOMARTIN S.A.

Preparar el estado de ganancias y pérdidas aplicando PEPS considerando:

Que no realiza la compra de las 600,000 unidades.

Kardex - Método PEPS

Tipo de EntradasSalidas Saldo Final
Operación Cantidad Costo Unit. Costo Total Cantidad Costo Unit. Costo Total Cantidad Costo Unit. Costo Total
Compra 01 900,000 20 18,000,000 - - - 900,000 20 18,000,000
Compra 02 300,000 30 9,000,000 - - - 900,000 20 18,000,000
300,000 30 9,000,000
Venta 01 - - - 900,000 20 18,000,000
- - - 100,000 30 3,000,000 200,000 30 6,000,000

Calculamos la cantidad vendidapartiendo de la cantidad (1,000,000 unidades) y precio (S/.40) mencionadas en el enunciado del caso. Asimismo, utilizando los montos de compras e inventario final calculados en el Kardex anterior, hallamos el costo de ventas de la compañía.
Los cálculos respectivos se muestran a continuación,

Ventas = 1,000,000 x S/. 40 = 40,000,000

Inventario Inicial: 0
(+) Compras: 27,000,000(-) Inventario Final: - 6,000,000
(=) Costo de ventas: 21,000,000






Luego de ello, elaboramos el Estado de Ganancias y Pérdidas para MARTIN S.A.Para ello asumimos una tasa de participación a trabajadores de 10% y un impuesto a la renta de 30%. Cabe indicar que también consideramos como supuesto que la utilidad antes de impuestos es igual a la utilidad tributaria, por lo cual elcálculo del impuesto a la renta se efectúa sobre ésta.
MARTIN S.A.
Estado de Ganancias y Pérdidas
Del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en miles de soles)

Ventas 40,000,000 100%
Costo de Ventas -21,000,000 -53%
Utilidad Bruta 19,000,000 48%

Gasto Operativos -10,000,000 -25%
Utilidad de Operación 9,000,000 23%Ingresos Financieros - 0%
Gastos Financieros - 0%
Otros Ingresos - 0%
Otros Gastos - 0%
Utilidad antes de participación e Impuesto 9,000,000 23%

Participación a Trabajadores (10%) -900,000 -2%
Impuesto a la Renta (30%) -2,430,000 -6%

UTILIDAD NETA 5,670,000 14.18%

Finalmente,...