CASO NICK LEESON
Páginas: 6 (1297 palabras)
Publicado: 21 de noviembre de 2014
CASO NICK LESSON
El Banco Baring se creó en el siglo XVIII por la familia del mismo nombre, empezó
dedicándose a los negocios de tejidos pero alcanzó tanta repercusión que llegó a financiar las
guerras contra Napoleón y tenía como cliente a la mismísima Reina de Inglaterra.
Nick Leeson había trabajado en Morgan Stanley antes de irse a Singapur a trabajar para el
Banco Baring en el famosomercado de futuros asiático. En poco tiempo se convirtió en el
operador de futuros más famoso de ese mercado, ganando mucho dinero para él y para el
Banco Barings. Contaba con la aprobación de la cúpula del banco.
Las actividades del Banco Barings en Singapur entre 1992 y 1995 permitieron a Nick Leeson
operar efectivamente sin supervisión del Banco Barings en Londres. Nick Leeson actuaba ala vez como jefe de operaciones de liquidación (ocupándose de asegurar la contabilidad
exacta) y como encargado de piso para los negocios de Barings en el Intercambio Monetario
Internacional de Singapur (SIMEX), aunque las posiciones deberían haber sido llevadas a
cabo normalmente por dos empleados. Esto colocó a Leeson en la posición de presentar
informes a una oficina dentro del Banco Baringsque él mismo administraba.
1.- PROBLEMÁTICA ADVERTIDA
Nick Leeson fue capaz de hacer aparentemente pequeñas apuestas en el mercado de futuros
y cubrir sus pérdidas al reportar pérdidas como ganancias al Barings en Londres.
Específicamente, Leeson alteró la cuenta de errores de la sucursal, que luego sería conocida
por su número de cuenta 88888 como la "cuenta de los cinco ochos", paraevitar que la oficina
de Londres recibiera los reportes diarios estándar sobre comercio, precio y estado.
Nick Leeson había comprado 27 mil millones de dólares de valores en el mercado Japonés
Nikkei. Cuando dicho mercado se hundió Baring Bank perdió los 27 mil millones de dólares y
colapso.
Las actividades de Nick Leeson habían generado pérdidas totalizando 827 millones de libras
(1200millones de dólares), el doble del capital de comercio disponible del banco. El Banco de
Inglaterra intentó un rescate de fin de semana pero fue infructuoso. Barings fue declarado
insolvente el 26 de febrero de 1995. El colapso fue dramático, al haber sido repentinamente
retenidos los bonos de sus empleados en el mundo
Barings fue comprado por el banco y compañía de seguros holandés ING porla suma nominal
de 1 libra, haciéndose cargo de todos los pasivos de Barings. Por lo tanto, Barings Bank, ya
no existe como corporación independiente, a pesar de que el nombre Barings aún vive como
Baring Asset Management (Gestión de Activos Baring). BAM fue dividida y vendida por ING a
MassMutual y Northern Trust en marzo de 2005.
¿Cómo pudo permitir el Banco Baring que ocurriera esto?
Elresultado es evidente, porque nadie supervisaba las negociaciones de Nick Leeson
- Operaciones no autorizadas.
- Equipo directivos que desconoce los riesgos asociados a los productos derivados.
- Sistemas deficientes de gestión de riesgo
2.- COMENTARIOS SOBRE LA PARTICIPACIÓN DE LA FUNCIÓN CONTABLE EN EL
CASO.
¿Qué es lo que hizo para ocultar las pérdidas? Para este propósito, utilizósu control sobre el
back office. Creó una cuenta en la contabilidad de la empresa, la cuenta 88888, utilizada en el
banco para cubrir errores en inversiones.
Para poder ocultar de manera totalmente efectiva sus pérdidas en las inversiones que
realizaba sobre futuros, tuvo que idear cruces de cuentas contables entre cuatro de estas, a
través de la utilización de cross trades:
La cuenta88888, utilizada para cubrir pérdidas
La cuenta 92000, que era la cuenta de Barings Securities Japan – Nikkei and JGB
Arbitrage
La cuenta 98007, que era la cuenta de Barings London - JGB Arbitrage
La cuenta 98008, que era la cuenta de Barings London - Euroyen Arbitrage
El sistema de cruces contable que ideó permitió convertir las pérdidas que Leeson tenía en la
cuenta...
El Banco Baring se creó en el siglo XVIII por la familia del mismo nombre, empezó
dedicándose a los negocios de tejidos pero alcanzó tanta repercusión que llegó a financiar las
guerras contra Napoleón y tenía como cliente a la mismísima Reina de Inglaterra.
Nick Leeson había trabajado en Morgan Stanley antes de irse a Singapur a trabajar para el
Banco Baring en el famosomercado de futuros asiático. En poco tiempo se convirtió en el
operador de futuros más famoso de ese mercado, ganando mucho dinero para él y para el
Banco Barings. Contaba con la aprobación de la cúpula del banco.
Las actividades del Banco Barings en Singapur entre 1992 y 1995 permitieron a Nick Leeson
operar efectivamente sin supervisión del Banco Barings en Londres. Nick Leeson actuaba ala vez como jefe de operaciones de liquidación (ocupándose de asegurar la contabilidad
exacta) y como encargado de piso para los negocios de Barings en el Intercambio Monetario
Internacional de Singapur (SIMEX), aunque las posiciones deberían haber sido llevadas a
cabo normalmente por dos empleados. Esto colocó a Leeson en la posición de presentar
informes a una oficina dentro del Banco Baringsque él mismo administraba.
1.- PROBLEMÁTICA ADVERTIDA
Nick Leeson fue capaz de hacer aparentemente pequeñas apuestas en el mercado de futuros
y cubrir sus pérdidas al reportar pérdidas como ganancias al Barings en Londres.
Específicamente, Leeson alteró la cuenta de errores de la sucursal, que luego sería conocida
por su número de cuenta 88888 como la "cuenta de los cinco ochos", paraevitar que la oficina
de Londres recibiera los reportes diarios estándar sobre comercio, precio y estado.
Nick Leeson había comprado 27 mil millones de dólares de valores en el mercado Japonés
Nikkei. Cuando dicho mercado se hundió Baring Bank perdió los 27 mil millones de dólares y
colapso.
Las actividades de Nick Leeson habían generado pérdidas totalizando 827 millones de libras
(1200millones de dólares), el doble del capital de comercio disponible del banco. El Banco de
Inglaterra intentó un rescate de fin de semana pero fue infructuoso. Barings fue declarado
insolvente el 26 de febrero de 1995. El colapso fue dramático, al haber sido repentinamente
retenidos los bonos de sus empleados en el mundo
Barings fue comprado por el banco y compañía de seguros holandés ING porla suma nominal
de 1 libra, haciéndose cargo de todos los pasivos de Barings. Por lo tanto, Barings Bank, ya
no existe como corporación independiente, a pesar de que el nombre Barings aún vive como
Baring Asset Management (Gestión de Activos Baring). BAM fue dividida y vendida por ING a
MassMutual y Northern Trust en marzo de 2005.
¿Cómo pudo permitir el Banco Baring que ocurriera esto?
Elresultado es evidente, porque nadie supervisaba las negociaciones de Nick Leeson
- Operaciones no autorizadas.
- Equipo directivos que desconoce los riesgos asociados a los productos derivados.
- Sistemas deficientes de gestión de riesgo
2.- COMENTARIOS SOBRE LA PARTICIPACIÓN DE LA FUNCIÓN CONTABLE EN EL
CASO.
¿Qué es lo que hizo para ocultar las pérdidas? Para este propósito, utilizósu control sobre el
back office. Creó una cuenta en la contabilidad de la empresa, la cuenta 88888, utilizada en el
banco para cubrir errores en inversiones.
Para poder ocultar de manera totalmente efectiva sus pérdidas en las inversiones que
realizaba sobre futuros, tuvo que idear cruces de cuentas contables entre cuatro de estas, a
través de la utilización de cross trades:
La cuenta88888, utilizada para cubrir pérdidas
La cuenta 92000, que era la cuenta de Barings Securities Japan – Nikkei and JGB
Arbitrage
La cuenta 98007, que era la cuenta de Barings London - JGB Arbitrage
La cuenta 98008, que era la cuenta de Barings London - Euroyen Arbitrage
El sistema de cruces contable que ideó permitió convertir las pérdidas que Leeson tenía en la
cuenta...
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